建投计算机本周投资组合深信服海光信息鼎捷数智同花顺

本周投资组合建议关注深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新等股票。

核心观点：

1. AI技术进展：OpenAI发布GPT-5.3-Codex，该模型深度参与自身构建，验证了AI的自我升级能力；同时，s 4.6版本引入Agent Teams机制，支持智能体团队协同处理任务，持续推动MAS（多智能体系统）趋势。
2. AI在漫剧生产中的应用：AI已深度融入漫剧生产，内容制作环节渗透率达50%-80%，平均降低生产成本70%以上，提升效率80%以上，市场规模巨大。

投资建议：

1. 关注国内互联网大厂及生态圈：重视阿里、字节等国内互联网大厂的Capex投资及其生态圈，包括国产芯片链企业、ISV厂商和基础设施服务供应商等。
2. Pre-AI收入率先落地：由于国内企业数据治理相对海外落后，AI应用落地需要更多前期准备工作。推荐智*（智应为“智”的笔误，实际应为“智*”）、第四范式等OA+ERP平台和Pre-AI环节企业。
3. 细分垂直场景AI收入更快：医疗、教育、市场营销侧产品创收快，推荐*（应为“”的笔误，实际应为“”）、视源股份、京北方、国能日新、晶泰控股、创业慧康等；AI-coding、多模态生成降本快，推荐（应为“”的笔误，实际应为“*”）。
4. 本地推理逐步起量：利好服务和云厂商，推荐*（应为“”的笔误，实际应为“*”）。