继续看多AI与商业航天建投计算机本周投资组合深

本周投资组合与行业动态总结

投资组合

• #深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新#

商业航天与SpaceX链催化

• SpaceX动态：
  • 积极推进上市进程，拟吸收xAI整合业务。
  • 向FCC提交百万颗AI卫星申请，目标打造太空算力卫星星座。
  • 与苹果拟联合推动手机直连卫星服务，拓展商业航天下游应用领域。
• 行业观点：继续看多AI与商业航天。

全球世界模型赛道进展

• 大厂动作：
  • 蚂蚁和谷歌连续发布世界模型。
  • 世界模型作为AGI感知物理世界的抓手，与LLM结合将推动AI从处理文本进阶到操作物理世界，加速AGI实现。
• 行业观点：AGI进展有望加速。

春节AI流量争夺

• 关键数据：总投入超15亿。
• 事件回顾：
  • 2025年春节DeepSeek及后续元宝推广爆火，为大厂打样春节AI产品推广流量时机。
  • 2026年各厂商相继推出推广补贴，有望推动Bot类AI产品普及，为后续AI应用商业化推广奠定基础。

投资建议

• AI领域：
  • 重点关注#海天瑞声、深信服、鼎捷数智、合合信息、国能日新、中控技术、万兴科技#，其他标的详见报告。
• 商业航天领域：
  • 三大方向：火箭运力、卫星成本、终端场景。
  • 建议关注：
    • a) 火箭制造端的材料和结构件公司，如国机精工(军工组覆盖)。
    • b) 卫星核心部件和测试服务（CAE属核心软件）环节，如电科数字、索辰科技、上海港湾（建筑组覆盖）。
    • c) 终端与场景、服务侧相关标的，如太空算力、通信运营服务。

相关链接

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