面向2035年,中国制造业高质量发展仍需通过资源投入和政策支持实现。当前工业领域景气度较高,装备制造、高技术制造、数字产品制造等领域表现突出,9月制造业PMI持续改善。政策与市场共振推动工业AI加速落地,科技自立自强的重要性凸显,CAD、CAE、工业操作系统等关键环节有望持续突破。
投资建议方面,随着制造业PMI改善和工业AI加速落地,叠加美国拟加码对华关税及关键软件出口限制,国产化及工业软件相关板块值得关注。具体投资组合包括:
- 国产化板块:达梦数据、太极股份、金山办公、海光信息、中科曙光、浪潮信息、神州数码等;
- 工业软件及智能体板块:赛意信息、中控技术、鼎捷数智、中望软件、索辰科技等;
- AI应用相关标的:具体标的见报告。