鼎捷数智2025中报点评业绩平稳增长AI收入翻倍以上增长开源计算机

2025-08-31 未知机构 Billy

业绩表现：公司2025年中报实现营业收入10.45亿元，同比增长4.08%；归母净利润0.45亿元，同比增长6.09%。
业务增长：
- 研发设计类：收入0.57亿元，同比增长11.05%，AI PLM产品已获近百家客户签约、数十家客户部署，带动客单价提升。
- 数字化管理类：收入5.71亿元，同比增长4.32%，发布AI智能套件推进AI与ERP融合。
- 生产控制类：收入1.38亿元，同比增长7.36%，将AI智能套件融入MES、WMS等产品。
- AIoT类：收入2.74亿元，同比增长3.51%，聚焦高附加值方案推广，优化毛利率。
AI产品进展：
- 基于IndepthAI平台融合多款大模型能力，累计开发数十个应用，涉及生产、销售、财务等领域。
- 雅典娜客户拓展良好，沉淀汽配、装备等行业标杆案例，AI业务收入同比增长125.91%。
投资建议：维持“买入”评级，预计2025-2027年归母净利润分别为2.01、2.40、2.89亿元，EPS为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE为71.0、59.5、49.4倍。
风险提示：下游投资不及预期、AI产品落地不及预期、公司研发不及预期。