长江电新当前时点如何看待太空光伏

1、太空光伏板块阶段性回调主要受大盘下跌等资金因素影响，基本面无利空因素扰动。此前市场担忧设备出口受限，但设备企业表示未受窗口指导，且出口不会损害主链企业利益，主链企业可通过外采供应、专利授权、合资建厂等方式获利，并有助于产业链成熟和光伏需求拓展。

2、太空光伏产业趋势明确，xAI与SpaceX合并是发展太空算力的积极信号，马斯克表态建设光伏产能及近期密集审厂为太空算力提供供应链支撑。产业链参与者增多，明阳智能、福斯特、钧达股份等公布投资计划，从设备环节扩散至辅材、主材，跨界玩家加入，产业链形成合力。

3、后续催化包括设备公司订单落地、SpaceX上市等，继续坚定看好太空光伏的贝塔机会。推荐：

• 太空电池及电源系统延伸布局公司：钧达股份、东方日升、明阳智能、晶科能源、天合光能；
• 有望落地北美客户订单的设备企业：迈为股份、奥特维、晶盛机电、捷佳伟创、帝尔激光、双良节能、弘元绿能、高测股份、宇晶股份、连城数控、拉普拉斯；
• 辅材企业：福斯特、海优新材、聚和材料、帝科股份、福莱特、亚玛顿；
• 其他环节标的：金风科技、泰胜风能。