本次电话会议主要分析了当前科技股,尤其是AI板块的调整情况,并展望了未来的投资方向。
AI板块调整原因分析:
- 短期调整: 主要受韩国市场去杠杆影响,导致存储芯片价格大跌,进而拖累美股和A股AI相关股票。
- 长期看好: 云厂商和大模型公司后续在AI方面的开支依然看好,因为AI发展需要持续投入。
投资方向建议:
- 中报业绩确定性高的方向: 存储芯片(如海力士、长鑫存储、赵一)、大光通信(如东山、旭创、新盛)、PCB及上游。
- 国产算力: 寒武纪、海光、天数科技、避风港。
- AI多模生成: 快手(可灵)、昆仑万维、中文在线、掌阅科技。
- 游戏赛道: 腾讯、网易、三七、完美世界、凯英科技。
行业观点:
- 光通信行业: 竞争格局稳固,龙头企业持续研发领先,未来竞争将聚焦于半导体方向。
- AI多模生成: 国内模型在全球具有竞争力,快手可灵发展迅速,未来估值有望提升。
- 游戏行业: 基本面好于预期,部分公司业绩有望穿越周期,实现稳健增长。