精智达DW电子精智达持续看600亿市值1H

亿市值！ 1.HBM CP也拿到订单了，CP FT老化探针卡全品类突破2.13亿中，FT高速和HBM CP占比20%，加上FT低速的话，FT CP预计占比近40%3.26年新签订单较25年至少翻倍。 25年16亿左右，26年最少32亿4.全年毛利率45%～50%，下半年订单毛利率超50%（下半年FT CP占比进一步提升） （精智达）【DW电子】精智达，持续看600 亿市值！ 1.HBM CP也拿到订单了，CP FT老化探针卡全品类突破2.13亿中，FT高速和HBM CP占比20%，加上FT低速的话，FT CP预计占比近40%3.26年新签订单较25年至少翻倍。 25年16亿左右，26年最少32亿4.全年毛利率45%～50%，下半年订单毛利率超50%（下半年FT CP占比进一步提升）5.GPU测试机26年有重大进展6.今年要调配部分产能满足长鑫之外的客户需求（指长存、福建客户、H等），客户破圈 空间测算，维持35亿26年新签订单预测，对应利润8.75亿，50倍PE（FT CP占比提升），438亿市值。 GPU测试机今年6月份Demo样机出炉，与国内最顶尖GPU客户战略合作。 国内市场80亿，给予精智达30%份额，对应6亿利润，40倍PE，240亿市值。