基金量化观察：Al-Agent概念基金投资指南

2026-01-19 高智威,赵妍国金证券 xx翔

使用大语言模型根据公司主营业务或简介，筛选出基金重仓股中含有“AI-Agent”概念占比较高的主动权益基金。最终筛选出占比前20的主动权益基金，其中中航远见领航A的含量超过60%。

同理筛选出基金重仓股中含有“AI-Agent”概念占比较高的ETF产品。最终筛选出占比前20的ETF基金，其中新华中证云计算50ETF的含量超过60%。

一级市场资金流动情况（2026.01.12-2026.01.16）：已上市ETF资金净流入合计-1379.80亿元，其中跨境ETF净流入102.41亿元，商品型ETF净流入26.68亿元，债券型ETF净流出172.23亿元，股票型ETF净流出1336.66亿元。宽基ETF净流出1914.29亿元，沪深300ETF净流出967.56亿元，科创50ETF净流出约271.65亿元。主题行业ETF净流入572.82亿元，科技、周期、消费、医药生物板块ETF净流入额分别为409.93亿元、233.12亿元、20.38亿元、14.73亿元，金融地产、高端制造板块ETF净流出额分别为20.37亿元、77.93亿元。
二级市场交易情况（2026.01.12-2026.01.16）：非货币ETF成交金额合计29430.93亿元，股票型ETF成交额为12848.11亿元，其中A500ETF成交额最高。科技ETF成交额最高。ETF融资净买入额为15.03亿元，中证500ETF融资净买入额为3.50亿元，科技ETF融资净买入额为17.22亿元。
增强策略ETF业绩跟踪（2026.01.12-2026.01.16）：54只增强策略ETF上市交易，上周36只表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的33只增强策略ETF中有28只取得正超额。工银中证1000增强策略ETF近1年超额收益率21.12%。
本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.01.19-2026.01.23）：上周共有10只ETF产品申报，本周共有9只ETF产品发行，本周共有6只ETF上市，包括电池、新能源、芯片、工业软件、电力公用事业等行业ETF。

绩优基金跟踪（2026.01.12-2026.01.16）：主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括融通明锐A、西部利得科技创新A、方正富邦核心优势A、融通互联网传媒、申万菱信乐道三年持有，收益率分别为15.87%、12.99%、12.49%、11.88%、11.82%。主动量化基金上周收益率中位数为1.56%，近1年以来收益率中位数为24.85%。TMT与周期主题基金收益率中位数分别为3.25%、1.56%。近1年以来，制造与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为48.56%、71.72%。
基金发行跟踪（2026.01.19-2026.01.23）：本周共10只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括8只偏股混合型基金和2只增强指数型基金。