中国航空可持续燃料行业调研简报

航空可持续燃料（SAF）研报总结

1. 核心定义与技术路线

• 定义：SAF是以可持续资源或废弃物为基础制成的航空燃料，全生命周期碳排放比传统航煤减少近80%，是实现航空业2050年净零排放目标的核心路径。
• 技术路线：HEFA（加氢植物油/HVO）路线占市场份额95%以上，其他主要工艺包括FT、ATJ。
• 优势：与现有航空发动机和基础设施兼容，可按比例混合使用，无需大规模改造，降低推广难度和成本。

2. 全球市场格局与增长趋势

• 市场格局：欧美地区需求集中，欧盟因碳排放政策成为最大需求方（2025年起强制使用2%SAF），美国通过资金和政策推动发展，亚洲地区日本、中国潜力巨大。
• 关键数据：2024年全球SAF产量18.75亿升，需求突破200万吨；预计2030年需求达1835万吨，2035年达7262万吨。
• 增长驱动：政策激励（如欧盟碳税、美国补贴）、技术成熟度提升、航空公司减排承诺。

3. 中国市场潜力和优势

• 产能及原料：中国具备丰富原料资源，包括城市有机废弃物（2.35亿吨/年）、农业废弃物（2.1亿吨/年）、林业废弃物（1.95亿吨/年）等。
• 政策驱动：2024年9月启动SAF应用试点，国航等在四大机场加注1%SAF；2025年3月常态化推广。
• 市场潜力：民航领域为主要需求方，产业联盟成立（57家成员）加速产业化进程。

4. 国内企业布局及项目追踪

• 产业格局：央企（中石油、中石化等）主导战略投资，民企在特定技术路线（如HEFA）突破，产学研协同推进。
• 项目进展：大部分项目处于签约/备案阶段，央国企主攻PtL/PtA技术，地方能源企业利用传统能源经验转型，技术路线多样化（HEFA、PtL、MtJ）。

5. 与其他新兴航空能源的竞争与协同

• SAF：覆盖全场景（尤其中长途），兼容现有设施，短期内推广性最强。
• 氢能：仅限短途（支线/通用航空），需专用机型和改造，储氢/加注成本高。
• 电能：仅限超短途低空（eVTOL/无人机），受电池密度制约。
• 关系：SAF与氢能存在竞争（原料/政策），但长期协同，共同推动航空脱碳。