市场回顾
过去一周(1.5-1.9),上证综指上涨3.82%,创业板指上涨3.89%,沪深300指数上涨2.79%,计算机(申万)指数上涨8.49%,跑赢主要指数,位列全行业第5名。
周观点
CES2026召开,AI和具身智能领域成为焦点。黄仁勋发布新一代RubinAI平台,计划2026年下半年交付;AMD发布Helios高性能计算单元;英特尔发布第三代酷睿Ultra处理器。具身智能方面,中国企业占据21个展位,展示最新产品。AI终端设备实现“感知-决策-执行”闭环,如CyboPalONE、追觅X50Ultra等。英伟达H200芯片将重返中国市场,DeepSeekV4大模型预计春节前后发布,具备更强的AI编程能力。
投资建议
建议关注:(1)算力:寒武纪、海光信息、中科曙光等;(2)AIDC:科华数据、云赛智联等;(3)AI应用:金山办公、科大讯飞、金山办公等。
风险提示
下游景气度不及预期;政策推进不及预期;技术创新不及预期、行业竞争加剧。