全球科技行业周报：台积电2纳米技术如期量产，2026年国补政策出炉

电子设备 2026-01-08 华安证券表情帝

指数表现：2025年12月29日至2025年12月31日，上证指数周涨跌幅为0.13%，创业板指为-1.25%，沪深300为-0.59%，中证1000为-0.13%；2025年12月29日至2026年1月2日，恒生科技为4.31%，纳斯达克指数为-1.52%。板块方面，传媒指数涨2.27%，恒生互联网科技业涨4.27%，中证海外中国互联网50指数涨2.89%，人工智能指数涨1.26%。
海外AI动态：Meta完成对AI初创公司“蝴蝶效应”（Manus）的收购，交易金额达数十亿美元，该收购是Meta历史上规模第三大的收购案。Manus创始人肖弘将出任Meta副总裁。
国内AI动态：月之暗面完成5亿美元C轮融资，由IDG领投，阿里、腾讯等超额认购；智谱科技启动招股，计划发行3741.95万股，募资总额预计达43亿港元，IPO市值超511亿港元。
半导体动态：台积电2纳米(N2)技术如期于2025年第四季开始量产，采用第一代纳米片Nanosheet(GAA)晶体管技术。
智能驾驶动态：截至2025年底，特斯拉智能辅助驾驶已陪伴全球车主行驶超110亿公里，事故发生率显著降低。
政策动态：2026年国家补贴政策启动，3C数码品类扩容，AI眼镜首次纳入补贴，覆盖冰箱、洗衣机、电视等10大品类，补贴力度统一调整为15%。

AI+领域：
- AI漫剧起势：供需双向推动。
- AI应用新范式：从工具革命到“超级OS”的演进与商业化路径。
- 海外半导体：台积电2纳米技术量产，推动半导体技术进步。
- 智能驾驶：特斯拉智能辅助驾驶数据亮眼，事故发生率大幅降低。
- A股上市公司AI应用进展：多家公司公布AI应用进展。
- 海外主要大模型迭代情况：持续更新迭代。
- 国内主要大模型迭代情况：持续更新迭代。
互联网领域：
- 本地生活：淘宝闪购启动2026年货节，盒马鲜生GMV预计超千亿。
- 综合电商：1688诚信通AI上线后商家GMV平均提升73%，美图向阿里巴巴发行2.5亿美元可转债。
- 产业互联网：小米YU7上市半年交付超15万辆，AI眼镜首次纳入国家补贴。
传媒领域：
- 影视：上周票房5.57亿元，环比下降26%，《阿凡达3》、《疯狂动物城2》、《情圣3》票房占比近85%。
- 游戏：《恋与深空》迎来二周年庆典，游戏5.0版本上线后迅速登顶iOS游戏畅销榜。
公司公告：多家公司发布重要公告。