中芯国际拟以406亿元收购中芯北方,以提升资产质量和业务协同性。台积电开始量产2nm芯片,性能提升显著,并采用全环绕栅极纳米片晶体管技术。存储芯片价格大涨,主要受AI需求提升和产能切换影响,SK海力士和三星存储业务毛利率将超越台积电。中芯国际部分产能涨价10%。武汉计划打造“世界存储之都”。大摩预计电视面板价格接近谷底,但存储价格急涨对笔记本电脑面板不利。PC厂商在存储缺货和涨价压力下仍将推出新品。SK海力士M15X厂将于明年5月开始运营,加速提高DRAM产量。富士通加入软银AI内存开发计划。5D玻璃存储技术将商用,存储容量和寿命大幅提升。大摩预计全球半导体销售额将逐月攀升。中国大陆半导体设备销售额增长显著,国产设备市场份额提升。国产晶圆代工厂产能和利用率回升,出货量创历史新高。建议关注中芯国际、华虹公司、北方华创等国产半导体产业链公司。中美贸易战、产业国产化进度、AI模型资本开支等是主要风险因素。