全球科技（计算机）行业周报：英伟达Vera Rubin平台量产，驱动AI应用规模化普及

主要观点

英伟达推出Rubin平台，由6款全新芯片组成，协同设计为AI超级计算机，大幅缩短AI训练时间并降低推理Token生成成本。Rubin平台训练性能达前代Blackwell 3.5倍，运行软件性能提升5倍，推理Token成本降低10倍，训练MoE模型所需GPU数量减少至四分之一。平台融合五项关键技术：新一代NVLink互连技术、第三代Transformer引擎、机密计算技术、RAS引擎和专为代理推理设计的Vera CPU。

云厂集体跟进部署Rubin平台，推动AI算力普惠化。亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云四大云巨头将率先部署，CoreWeave等AI算力服务专业云合作伙伴也将跟进。这将使AI创业公司、中小企业和科研机构通过云服务获取顶尖算力，降低算力成本，加速AI应用落地。

研究结论

Rubin平台在性能提升和成本降低的双重突破，将推动AI应用规模化普及，加速智能客服、自动驾驶、药物研发、工业质检、科学研究等AI应用场景落地。建议关注国内外AI算力基础设施、AI应用等相关标的。

市场行情回顾

本周上证综指上涨3.82%，创业板指上涨3.89%，沪深300指数上涨2.79%。计算机行业指数上涨8.49%，跑赢主要指数。软件、信息技术个股表现突出。

科技软件行业新闻

• 算力：Arm展示AI算力基础设施，推出端点平台Alif Ensemble E8；合肥量超融合计算中心上线，提供多元量子算力服务。
• 低空经济：广州市规划发展低空经济和商业航天，建设民用无人驾驶航空试验区和“南方航天城”。
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• 网络安全：全国网信办主任会议部署网信工作重点任务，强调网络治理、安全防护和AI安全治理。
• 数据要素：济南推进“数智济南”建设，推出“大模型工场”模式；福建公布省数据产业集聚区和省数据要素产业园名单。
• 人工智能：智谱港交所上市，市值突破500亿港元；武汉市提案将武汉打造成为内陆开放型创新枢纽。

科技软件相关公司动态

多家公司发布股票期权激励计划、中期分红派息实施公告、股权激励计划草案、限制性股票激励计划归属结果等。

风险提示

下游预算控制降低信息化支出、财政与货币政策低于预期、供应链波动加大。