绿电配储+AI储能双轮驱动，量价齐升可期——美国电力及AI储能研究

核心观点

美国AI数据中心用电激增，导致电力缺口扩大，亟需新增电力装置。光储成为主力新增电源，绿电配储空间大。低压直流储能为AIDC架构新趋势，AI储能增量弹性大。美国储能需求有望超预期，国内厂商受益。

关键数据

• 美国年用电量约4000TWh，14-24年复合增速2%。
• AI算力2030年需用电约1269TWh，占总体用电量22%。
• 美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW，年均尚缺20-40GW电力。
• 1GW算力需要6GWh储能，若80%绿电供应，对应新增绿电配储需求约240GWh。
• 1GW算力，110%功率配+4~8h时长，电池需求为4.4-8.8GWh。
• 2030年美国新增算力40GW，30-50%方案渗透率，对应储能系统需求约80-130GWh。
• 2025年美国新能源储能装机需求约53GWh，数据中心相关（绿电直连配储+电能管理）合计9GWh。
• 2026年预计储能电池需求191GWh，增长27%，27-28年需求增速为34%/30%。

研究结论

美国AI数据中心拉动电源侧配储需求和AI储能需求大增，预计未来3~5年保持高复合增速，高景气赛道全面看好。国内厂商宁德时代、阳光电源、海博思创、亿纬锂能、阿特斯等将受益。