美国AI数据中心用电激增,导致电力缺口扩大,亟需新增电力装置。光储成为新增电源主力,绿电配储空间大。低压直流成为AIDC架构新趋势,AI储能增量弹性大。美国储能需求有望超预期,国内厂商受益。预计未来3~5年美国AI数据中心拉动电源侧配储需求和AI储能需求大增,保持高复合增速。首推宁德时代、阳光电源、海博思创、亿纬锂能、阿特斯,其次看好中创新航、欣旺达、德业股份、天合光能、锦浪科技、艾罗能源、派能科技、固德威、通润装备,关注鹏辉能源、国轩高科、瑞浦兰钧、上能电气等。