两存扩产超预期、先进制程扩产超预期的概率大,建议重视!
三重逻辑共振,三大下游拐点重叠:
- 第一重逻辑:存储大涨价,全球大缺货,国内两存抓住窗口期积极扩产抢占市场,推动国产化率快速提升。
- 第二重逻辑:先进制程必将大扩产,解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。
- 第三重逻辑:国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业,逻辑晶圆厂体量持续壮大。
三大下游拐点:
设备今年订单低点,明后年有望持续向上。
投资建议:关注存储敞口大+核心设备放量的标的。
微导纳米、拓荆科技、中微公司、精智达、华海清科、中科飞测、京仪装备、骄成超声、百傲化学等,同时重点关注设备大龙头,北方华创。
同时建议关注光刻机产业链:茂莱光学、汇成真空、波长光电、阿石创、联合化学、富创精密、永新光学等。
风险提示: