华福电新继续坚定看多液冷和Google供应链亚马逊和谷歌为

北美ASIC（如亚马逊、谷歌）和国产算力（如华为、阿里）正全面加速导入液冷技术，市场关注点从NVidia扩展至ASIC。谷歌TPU V7单芯片功耗突破600W，集群功率达10MW，液冷高比例应用确定性高；META百卡级别高功率高密机柜对液冷需求明确（英维克等逻辑较强）。谷歌对HVDC、PSU等电源产品的国内供应商持开放态度。

华光新材正加速对接台系液冷板厂商，准备钎焊料产品试验，全年实现亿元+液冷收入概率大，盈利能力远高于现有业务，将受益于液冷行业指数级爆发。

飞龙股份液冷水泵正式批量交付，明年4月可能月出货过千台，通过台达等CDU企业渗透谷歌和Meta体系，预期有较大订单落地，已完成对谷歌TPU出货，NV体系技术认证完成，进入商务推进流程。

奕东电子冠鼎收购完成后将整合产品方案和客户，维持AVC合作，加大拓展Google和Meta合作力度，已在阿里、字节实现商务突破，未来有望获得大单。

麦格米特与Google进行平台级技术对接，进展较好，BBU、超级电容已进入list，搭配PSU方案增强整体解决方案。