长江电新光伏自律公约行将落实价格盈利修复可期继续坚定看多

【长江电新】光伏：自律公约行将落实，价格盈利修复可期，继续坚定看多 1、今明天光伏年会召开，市场关注的行业“防内卷”主会议将在明天下午举行，整体按照部署推进，进一步达成了共识。 据我们了解，昨日今日均有众多行业闭门小会召开，对各环节的限产限价均有讨论，限产配额量通过产量、产能系数等计算落地，多环节细节落地，并配套相对严格的监督措施。 政策细节及落地效果值得期待。 【长江电新】光伏：自律公约行将落实，价格盈利修复可期，继续坚定看多 1、今明天光伏年会召开，市场关注的行业“防内卷”主会议将在明天下午举行，整体按照部署推进，进一步达成了共识。 据我们了解，昨日今日均有众多行业闭门小会召开，对各环节的限产限价均有讨论，限产配额量通过产量、产能系数等计算落地，多环节细节落地，并配套相对严格的监督措施。 政策细节及落地效果值得期待。 2、基本面，各环节盈利承压，涨价一触即发。 近期我们已观察到电池片、组件、胶膜、玻璃等多个环节出现涨价苗头。 后续一旦供给侧的自律公约或政策出现新的变化，产业链价格有可能很快看到正向反馈，迎来更大面积的涨价潮。 3、总结来看，我们认为当前光伏正处于“政策预期”向“价格预期”的转变时点，后续伴随涨价信号，有望迎来更强的行情。 继续坚定看多光伏，推荐两条主线：1）政策催化，拐点可期的主辅材及新技术，包括晶澳、晶科、通威、隆基、天合、阿特斯、福莱特、福斯特、大全、中环、钧达、爱旭、聚和、帝科、林洋、海优、双良、日升、帝尔、奥特维、时创、迈为等，港股包括协鑫、福莱特玻璃、信义、新特等。 2）EPS强劲的，泛大储赛道及户储龙头等，包括阳光、德业、阿特斯、锦浪、禾迈、上能、中信博、固德威、艾罗、昱能、通润等。