计算机行业2026年度投资策略：追逐星辰大海的科技浪潮 全球科技竞争的过去、当下和未来

2025年计算机行业投资策略

核心观点： 计算机行业在2025年呈现复苏态势，板块配置比例逐步回升，成为市场最具弹性的投资方向。自主可控、人工智能、未来产业（量子科技、卫星互联网）是未来发展的主要驱动力。

自主可控： 国产化趋势明确，替代空间广阔。研发设计软件（EDA、CAD、CAE）、电子测量仪器、信创产业（操作系统、数据库、国产芯片）、网安和密码等领域国产厂商迎来发展机遇。

人工智能： 算力和算法是人工智能发展的基础，应用场景广泛。算力产业在AI需求带动下，GPU、服务器、IDC、电源、液冷等多维度增长。算法大模型国内外持续迭代，世界模型和物理AI是未来趋势。端侧AI在眼镜、机器人、智能驾驶等领域落地场景丰富。C端应用中，AIGC持续迭代，政策推动鉴真需求。企业级服务从单点智能向协同生态发展。工业AI赋能制造业转型升级。AI数据成为公共服务的重要支撑。

未来产业： 量子科技和卫星互联网是颠覆式技术创新领域，将带来计算、通信、测量等方面的机遇。量子计算有望带来算力的颠覆式创新，推动量子保密通信和抗量子密码的应用需求。卫星互联网突破传统通信覆盖边界，推动空天一体化网络和全球移动通信服务发展。

关键数据：

• 中国通算力规模预计到2028年将达到140.1EFLOPS，复合增速接近20%。
• 全球AI训练数据集市场预计2032年将增至117亿美元，年均复合增长率达20.5%。
• 中国AI数据市场规模预计到2028年将达到930.29亿元，年复合增长率为12.23%。
• 2030年全球劳动力人口缺口将达到11%，假设其中20%/30/40%的空缺由人形机器人替代，预计到2026年产量有望达到27万台。
• 2030年世界人口有望达到85亿人，假设其中10%/15%/20%的家庭配备人形机器人，预计到2026年产量有望达到27万台。

研究结论： 计算机行业未来发展潜力巨大，建议关注自主可控、人工智能、未来产业等领域的投资机会。