行情追踪
本周北美电子行业个股涨跌不一。申万电子二级指数涨跌幅分别为：半导体（+0.88%）/其他电子Ⅱ（-1.34%）/元件（-0.67%）/光学光电子（+4.42%）/消费电子（+1.61%）/电子化学品Ⅱ（+0.34%）。美股方面，重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-0.03%）/特斯拉（+5.77%）/博通（-3.16%）/高通（+4.00%）/台积电（+1.10%）/美光科技（+0.31%）/英特尔（+2.10%）/迈威尔科技（+10.64%）/英伟达（+3.06%）/亚马逊（-1.58%）/甲骨文（+7.74%）/应用光电（-0.71%）/谷歌A（+0.34%）/Meta（+3.93%）/微软（-1.80%）/超威半导体（+0.20%）。
个股涨跌
申万半导体板块：宏微科技（+22.04%）/臻镭科技（+15.27%）/北京君正（+15.15%）/华润微（+13.76%）/源杰科技（+11.13%）；东芯股份（-12.92%）/芯原股份（-11.03%）/神工股份（-9.36%）/希荻微（-9.27%）/天岳先进（-7.63%）。
申万消费电子板块：福蓉科技（+27.63%）/致尚科技（+17.61%）/美格智能（+13.67%）/天键股份（+10.29%）/易天股份（+9.73%）；昀冢科技（-20.19%）/凯旺科技（-8.06%）/奥尼电子（-7.57%）/贝仕达克（-5.87%）/佳禾智能（-4.77%）。
申万元件板块：骏亚科技（+33.73%）/科翔股份（+21.42%）/超声电子（+16.99%）/奥士康（+14.67%）/方邦股份（+8.79%）；金百泽（-8.62%）/东山精密（-6.58%）/景旺电子（-5.04%）/方正科技（-3.84%）/铜峰电子（-3.67%）。
申万光学光电子板块：联建光电（+28.62%）/乾照光电（+25.22%）/彩虹股份（+19.03%）/南极光（+15.11%）/东田微（+11.91%）；ST恒久（-9.12%）/腾景科技（-8.13%）/深华发A（-5.56%）/天禄科技（-5.42%）/爱克股份（-4.73%）。
申万电子化学品板块：容大感光（+13.66%）/乐凯新材（+10.58%）/南大光电（+7.53%）/唯特偶（+5.19%）/晶瑞电材（+4.03%）；三孚新科（-12.37%）/光华科技（-7.82%）/康鹏科技（-6.77%）/天承科技（-6.55%）/濮阳惠成（-4.59%）。
NAND Flash 市场动态
- 需求强劲：根据TrendForce，11月NAND Flash需求持续受AI应用与企业级SSD订单强力拉动，原厂优先分配产能给高阶和企业级产品。
- 供应紧张：旧制程产能快速收敛，wafer供应情况更加紧绷，导致十一月主流wafer合约价全面大幅上涨，各类产品平均月涨幅可达20%-60%以上。
- 美光退出消费级业务：美光宣布计划在2026年2月底前逐步关闭其在全球范围内的Crucial消费级业务，将产能和投资重新分配到企业级DRAM和SSD产品上。
AI 手机进展
字节跳动发布豆包手机助手，搭载该助手的努比亚M153工程样机同步开售。豆包手机助手可通过语音或侧边AI键唤醒，直接读取屏幕、多模态理解图像，并在购物、出行、办公等场景跨应用自动执行任务，如比价下单、远程控车、提交请假报销等；在授权后还能依托记忆能力持续处理复杂链式操作。这标志着豆包大模型首次以系统级方式深度嵌入手机底层，形成接近“AI原生手机”的形态，或将引领更多手机厂商或大模型厂商发布AI手机，产业链有望迎来新机遇。
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