本周电子板块涨跌幅为-0.17%,相对沪深300指数涨跌幅1.15pct。AI大模型和AI PC是当前电子行业的热点。HBM+大模型+AI PC,从云到端的AI革命,将推动电子行业的发展。同时,需求侧看大模型进展,英伟达虽有调整,但AI仍处于大模型训练的第一阶段中期,后续AI应用落地及AI对全行业的赋能尚未开始。AI PC或为最快落地的硬件产品。终端侧,AI PC或为最快落地的硬件产品。其具备数据隐私化、模型定制化的优势。未来会全面革新PC的交互使用体验。核心关注:联想集团、华勤技术、光大同创、思泉新材、春秋电子。