从权重到中小盘的轮动级别:
- 这次轮动是聚焦2-3个月维度的判断。
- 结合日历效应、交易拥挤度、产业投资规律等多维度综合判断。
中小盘引领方向:
- 科技中小盘占优意味着主题投资将比较活跃,未来2-3个月呈现主题投资活跃特征。
- 引领中小盘的产业方向中,计算机、传媒、医药等值得格外关注。
科技权重后续走势:
- 前期科技权重(如科创50、创业板50)引领方向是算力,未来2-3个月的休整偏向震荡蓄力而非趋势结束。
- 算力休整需求源自交易拥挤度、日历效应等多因素共振,是正常休整。
- 休整结束后,下一轮算力行情的核心催化在于财报季情况。