本周建筑材料板块相对沪深300超额收益1.79%,地产持续下行,政策端变化值得关注。水泥行业需求仍在寻底过程中,企业错峰停产力度加强,水泥价格围绕行业盈亏平衡线附近波动,供给端有望积极改善。玻璃行业供需仍有矛盾,光伏玻璃开启自律减产,供需矛盾有望缓和。消费建材受益二手房交易向好、消费刺激等政策,且具备长期提升市占率的逻辑,估值弹性大,持续推荐三棵树、北新建材、伟星新材。玻纤价格战结束,价格已触底回升,风电招标量快速增长,风电纱需求向好;电子纱高端需求有望持续向好。碳纤维下游需求缓慢复苏,全年风电、氢瓶、热场等下游需求仍有增长,关注经济向好预期下的价格企稳情况。