汽车智能化月报系列（二十九）小马智行和文远知行冲击港股上市，均胜电子再获50亿元汽车智能化全球订单

核心观点： 汽车智能化行业持续快速发展，智能驾驶、智能座舱和智能网联等领域渗透率不断提升，产业链各环节公司迎来发展机遇。

高频核心数据：

• 感知层： 800万像素摄像头渗透率持续提升，2025年8月达到43.8%，同比+27pct；激光雷达市占率持续提升，2025年8月达到10.4%，同比+4.3pct。
• 决策层： 英伟达自动驾驶芯片占比提升，2025年8月达到57.2%，同比+27.2pct；乘用车驾驶域渗透率持续提升，2025年8月达到33.2%，同比+18pct。
• 智能驾驶： 乘用车标配L2级以上功能的渗透率持续提升，2025年8月达到33.3%，同比+18pct；高速NOA、城区NOA渗透率分别为33.4%、14.2%，同比分别+20%、+5pct。
• 智能座舱： 10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，8月渗透率分别为85%、48.3%、20%、41.1%，同比分别+1pct、-2pct、+4pct、+12pct。
• 智能网联： OTA、T-BOX 8月渗透率分别为77.2%、67.1%，同比分别+4pct、-4pct。

研究结论：

• 智能驾驶领域，特斯拉FSD服务扩展至更多区域，Waymo在纽瓦克机场开展人类驾驶员操控车辆测试，Stellantis与英伟达等合作加速robotaxi布局，小马智行和文远知行冲击港股上市，均胜电子再获50亿元汽车智能化全球订单，九识智能完成蚂蚁领投的B4轮1亿美元融资，佑驾创新小竹无人车驶入华强北，开启智慧物流新实践。
• 智能座舱领域，大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升，数据和算法要求提升，自动驾驶芯片算力持续提升。
• 智能网联领域，OTA、T-BOX渗透率保持稳定增长。

投资建议：

• 整车：推荐小鹏汽车、零跑汽车、吉利汽车。
• L4：推荐小马智行、文远知行。
• 零部件：数据获取推荐禾赛科技；数据传输推荐沪光股份；数据处理推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、伯特利。