金桥信息2025年前三季度业绩表现分化,Q3营收承压但毛利率提升,费用端持续控制。公司作为原告的2起诉讼案件预计将冲回2121万元资产减值准备,对本期利润产生积极影响。核心看点在于与阿里、蚂蚁的深度合作,推出“亦案通”“亦法通”AI司法新产品,并依托通义千问模型持续迭代提升产品能力。预计公司25-27年归母净利润分别为0.38、1.05、1.90亿元,同比增速分别为173%、81%,当前市值对应PE为170/62/34倍。维持“推荐”评级,但需关注新产品推进、行业竞争及AI技术落地风险。