2025年三季报公募基金十大重仓股持仓分析
三季度市场回顾及新发基金统计
- 市场表现：2025年7月以来，宽基指数整体上涨，多个指数估值达历史高位。创业板、科创板块领涨，上证指数等主要指数亦有显著涨幅。行业方面，除银行和综合金融外，其余行业均上涨，通信、有色金属、电子等行业涨幅突出。
- 偏股主动型基金：三季度新发基金90只，总份额554.04亿，发行规模和数量较上季度明显提升。近半年基金发行数量较前两年有所回升。
- 基金仓位：相对二季度，不同类型偏股主动型基金股票平均仓位均有所增加。
十大重仓股行业分布统计
- 证监会行业分布：制造业持仓规模增加最多，金融业减少最多。
- 中信一级行业分布：持仓规模增加100亿以上的行业包括电子、通信、电力设备及新能源、计算机、有色金属、机械、医药、传媒。规模减少100亿以上的行业包括银行、家电、电力及公用事业。持仓占比增加1%以上的行业依次为电子、通信、计算机、电力设备及新能源、有色金属，主要集中在TMT板块。持仓比例减少1%以上的行业依次为银行、食品饮料、家电、医药、国防军工、汽车。
十大重仓股个股持仓分析
- 增持个股：增持最多的前五名A股为中际旭创、新易盛、工业富联、宁德时代、寒武纪-U。增持最多的前50个公司中，电子行业占比36%，电子和通信行业增加总规模最高。
- 减持个股：减持最多的前五名A股为美的集团、顺丰控股、招商银行、格力电器、长江电力。减持规模最多的前50个公司中，银行减持个数最多。
- 持仓最多TOP20个股：持仓规模最大的前五名A股为宁德时代、新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联。
- 百亿基金持仓变化：全市场偏股主动型基金百亿以上产品共34只，增加10只。持有规模变化最多的前五名为中际旭创、新易盛、立讯精密、宁德时代、工业富联。
公募基金港股持仓分析
- 偏股主动型基金持仓港股：持仓市值前六的港股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际、信达生物、泡泡玛特、小米集团-W，持仓规模均在100亿元以上。小米集团-W和泡泡玛特规模减小，阿里巴巴-W规模增加最多。
- QDII基金持仓港股：十大重仓股中QDII基金持有最多的五大港股为腾讯控股、阿里巴巴-W、携程集团-S、华住集团-S，泡泡玛特。
总结
- 市场表现：宽基指数整体上涨，多个指数估值达历史高位。创业板、科创板块领涨，通信、有色金属、电子等行业涨幅突出。
- 基金发行：三季度新发基金90只，总份额554.04亿，发行规模和数量较上季度明显提升。
- 基金仓位：不同类型偏股主动型基金股票平均仓位均有所增加。
- 行业分布：电子、通信、电力设备及新能源、计算机、有色金属行业持仓规模和比例增加，银行、家电、电力及公用事业行业减少。
- 个股分布：增持最多的前五名A股为中际旭创、新易盛、工业富联、宁德时代、寒武纪-U，减持最多的前五名A股为美的集团、顺丰控股、招商银行、格力电器、长江电力。
- 百亿基金持仓：持有规模变化最多的前五名为中际旭创、新易盛、立讯精密、宁德时代、工业富联。
- 港股持仓：持仓市值前六的港股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际、信达生物、泡泡玛特、小米集团-W，小米集团-W和泡泡玛特规模减小，阿里巴巴-W规模增加最多。
