2025年四季度公募基金十大重仓股持仓分析
四季度市场回顾及新发基金统计
- 市场表现：2025年10月以来，宽基指数震荡向上，中证2000、中证500、国证2000涨幅均超过10%。上证指数、沪深300、中证1000、创业板指分别上涨6.18%、1.79%、9.69%、2.79%。行业方面，有色金属（33.48%）、国防军工（28.59%）、石油石化（25.94%）、基础化工（18.59%）、建材（18.01%）涨幅居前。
- 偏股主动型基金成立情况：四季度成立100只，总份额604.71亿，其中偏股混合型基金占比最高，达519.53亿。
- 基金仓位：相对三季度，不同类型偏股主动型基金股票平均仓位均有所下降。
十大重仓股行业分布统计
- 证监会行业分布：金融业持仓规模增加最多（239.24亿），制造业减少最多（637.73亿）。
- 中信一级行业分布：持仓规模增加超100亿的行业为有色金属、通信、基础化工、非银行金融；减少超100亿的行业为医药、计算机、电子、电力设备及新能源、传媒。重仓行业前五名为电子、通信、电力设备及新能源、医药、有色金属，其中电子、电力设备及新能源、医药持仓比例下降，通信、有色金属上升。
十大重仓股个股持仓分析
- 增持个股：中际旭创、东山精密、中国平安、新易盛、生益科技增持最多。
- 减持个股：工业富联、亿纬锂能、宁德时代、立讯精密、分众传媒减持最多。
- 持仓最多A股：中际旭创、新易盛、宁德时代、紫金矿业、寒武纪-U。
- 百亿基金持仓变化：31只百亿基金，减少3只。持有规模变化最多的前五名为生益科技、中际旭创、拓普集团、五洲新春、深南电路。
公募基金港股持仓分析
- 偏股主动型基金持仓港股：腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际持仓规模均在180亿元以上，但均减少超100亿。
- QDII基金持仓港股：腾讯控股、阿里巴巴-W、携程集团-S、华住集团-S、紫金矿业为十大重仓股中QDII基金持有最多的港股。
总结
四季度市场震荡向上，大部分行业上涨，偏股主动型基金仓位下降，增持主要集中在有色金属、通信、基础化工等行业，减持主要集中在医药、计算机、电子等行业。电子行业个股增持规模最大，但减持规模也最大。百亿基金持仓变化显示交通运输、汽车、有色金属等行业受关注。港股方面，腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际持仓减少，但仍是主要持仓标的。
