AI产业链提速与光液冷国产算力机遇
全球AI产业链加速发展，光模块、液冷技术和国产算力成为三大核心驱动力。科技巨头如谷歌持续加单先进算力设备，反映产业链全面需求增长及AI加速趋势。上游光模块需求旺盛，价格上涨，液冷技术在数据中心应用和国产算力领域展现广阔前景。
2026年谷歌TPU需求上调，光模块及硅光技术成焦点
谷歌2026年TPU需求从400万颗上调至490万颗，新增需求全部使用1.6T光模块，预计市场需求量达1600万至3000万只。中际旭创、新易盛等光模块龙头公司受益，硅光技术趋势显著，源杰科技、世家光子等企业有望抓住产业机会。
海外AI产业链提速与谷歌链机遇
海外AI产业链虹吸效应显著，谷歌链在光通信、液冷技术和服务器电源领域表现突出。2026年，Meta加速自研芯片交付，OpenAI与芯片公司合作，推动800G和1.6T光模块需求。建议重视光通信和液冷技术，尤其是谷歌链的服务器电源方向。
2026光模块与国产算力市场展望
2026年光模块市场预期包括800G和1.6T光模块产量预测，硅光技术对光芯片供给影响。液冷技术产业趋势明显，英维克作为全产业链布局公司具备核心竞争力。国产算力领域最新招标动态预示2026年国产算力加速度明确。
国产AI芯片与产业链发展预测
国产AI芯片供不应求，寒武纪、海光等公司预计未来供应改善。阿里、字节、腾讯等巨头计划加大AI投入，海外NA GB300机柜需求增加，预示2026年AI资本开支增速将超100%。国产芯片供应提升推动国内AI投资增长，甚至超越海外。
AI产业全面提速：超节点、AIDC及国产算力三大方向
超节点作为明年爆发元年，涉及芯片、服务器、光模块等产业链多个环节，多家企业加速布局。AIDC方面，芯片供应不足影响招标节奏，但随着芯片供应量增加，明年基本面将显著改善。全球AI产业共振加速，国内巨头加大资本投入，三大方向具有巨大布局机会。
问答环节
- 加单信息：谷歌对2026年TPU需求上调至490万颗，1.6T和800G光模块大规模加单。
- 谷歌TPU需求利好：带动1.6T光模块需求增长，预计明年需求量1600万至3000万只，中际旭创、新易盛等受益。
- 谷歌链相关趋势：液冷技术在谷歌V7服务器应用，OCS交换机增速超50%，腾景科技等已公告订单。
- OpenAI动态：与NA、MD、博通等合作研发自研芯片，聚焦叶能技术，有800G和1.6T光模块需求。
- 光模块市场预期：2026年800G光模块需求约4000万只，1.6T光模块需求2000万至3000万只，且有上调空间。
- 光芯片板块：供应未极度紧缺，硅光模块占比提升将缓解压力，CW光源需求增加，OCS、空心玻璃光纤等新技术值得关注。
- 液冷技术前景：液冷技术是明年明确趋势，英维克作为全产业链布局公司受巨头重视。
- 国内算力市场：大型招标推进，国产AI芯片供不应求状态持续，阿里、字节、腾讯等加大AI投入。
- 国产AI链机会：国产芯片产量提升，AI服务器和服务器电源（华工科技、光讯科技、欧通等受益），AIDC（奥飞数据、科华数据、英维克等受益）。
