英伟达发布白皮书关注SST应用前景事件OCP大会英伟达发布了800

NVIDIA在其白皮书中明确了800VDC架构采用中压整流器/SST作为最终解决方案。其中：

• 中压整流器：由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装置构成，方案成熟有利于短期部署。
• SST：结合了中压交流输入、功率整流模块以及直流输出分配部分，其紧凑且高功率容量的设计支持计算机架密度的增长，具有可扩展性和极佳的空间节省效果，NVIDIA正积极与行业合作伙伴合作开发基于SST的解决方案。

核心观点：

• 新技术（SST）是国内企业出海的关键机遇。海外厂商供应链历史价格敏感性低、稳定性高，中国厂商难以通过成本优势抢占份额，但SST主流企业处于研发初期，若在研发阶段实现对海外客户的卡位，后期获得份额概率将显著提升；中压整流器方案国内应用成熟，对海外切入具备优势。

标的选择：

• AIDC电气设备：渠道对接对企业参与竞争的差异性大于技术，建议优先关注海外渠道有布局的整机厂。
  • SST：建议关注金盘科技、盛弘股份、阳光电源、中恒电气（与super X合作），其次是四方股份、特锐德，同时关注核心零部件高频变压器供应商新特电气、京泉华。
• 中压变流器：建议关注中恒电气及零部件供应商伊戈尔。