OpenAI发布四大更新，AI成为新的技术基础设施
OpenAI开发者大会发布四大更新，标志着AI正在成为新的技术基础设施：
- Apps SDK：与外部应用无缝集成，将ChatGPT打造成未来的操作系统，目前已支持Booking.com、Canva、Coursera等应用。
- AgentKit：无需编码，通过可视化拖拽平台Agent Builder，可快速搭建智能体，并评估其能力。
- Codex全面可用：不写一行代码，即可打造爆款APP，目前OpenAI内部每周70%的PR都由Codex完成。
- API更新：发布GPT-5 Pro、gpt-realtime-mini、Sora 2三大API，其中GPT-5 Pro支持400k上下文窗口，最大支持272k token输出。
Sora 2重磅发布，推动算力+存力机遇
OpenAI发布旗舰级音视频生成模型Sora 2，并推出Sora应用程序，标志着AI正迈向视频领域的“GPT-3.5时刻”。Sora 2在物理模拟精度、可控性上显著提升，并新增同步音画功能，还能完成过往模型难以实现的任务。
关键数据：
- 推理阶段，每个H100 GPU每小时最多可以生成约5分钟的视频，推理计算消耗将多于训练计算消耗。
- 一秒4K视频大小为637M，Sora 2的15s视频大小为9555M。
- OpenAI与三星、SK海力士合作，锁定每月90万片DRAM晶圆。
- OpenAI与AMD达成6GW GPU合作，持续加码算力支出。
研究结论：
- 服务器、mobile、PC用存储多品类看涨，服务器存储涨幅领先。
- AI算力持续演进，把握存储大周期机遇。
- 重视算力、存力及其产业链投资机遇。
相关标的：
- 海外AI：胜宏科技、东山精密、工业富联、沪电股份等。
- 存储模组：香农芯创、开普云（金泰克）、德明利、江波龙、佰维存储。
- 存储芯片：兆易创新、澜起科技、东芯股份、普冉股份。
- 国产算力底座：中芯国际、华虹半导体。
- 互连芯片：澜起科技。
- 半导体设备：中微公司、北方华创、拓荆科技、百傲化学（芯慧联）、华海清科、芯源微、中科飞测、芯碁微装、盛美上海。
- 半导体材料：雅克科技、鼎龙股份、彤程新材、安集科技、兴森科技、天承科技、联瑞新材、兴福电子、德邦科技、华海诚科。
风险提示：
- 下游需求不及预期。
- 研发进展不及预期。
- 地缘政治风险。
