量化市场追踪周报：市场维持震荡，主动权益基金向哑铃型配置迁移

本周市场复盘

• 市场维持震荡，主动权益基金向哑铃型配置迁移。
• 主流宽基指数表现不一，科创50表现相对强势。
• 结构方面，电新、有色、电子表现较好，消费板块出现一定回调。
• 资金流趋势显示，近一周市场保持震荡，主动资金避险需求上升，银行行业受青睐。
• 权益基金整体高仓位运作，近期对电子等TMT行业与煤炭等红利类行业配置比例上调。

公募基金

• 主动权益基金仓位维持90%以上高位。
• 本周主动偏股型基金净值涨跌幅平均值0.52%，上涨数目占比57.30%。
• 净值表现最好的前五只基金：南方信息创新混合A、诺安研究优选混合A、东方人工智能主题混合A、汇安润阳三年持有期混合A、银华集成电路混合A。
• 近三月公募基金上调大盘成长配置比例，大盘成长仓位32.35%，小盘成长仓位36.19%。
• 配置比例上调较多的行业：电子（约18.72%）、传媒（约2.12%）、计算机（约4.43%）、银行（约3.29%）、机械（约5.41%）。
• 配置比例下调较多的行业：基础化工（约3.89%）、通信（约7.39%）、农林牧渔（约1.41%）、房地产（约0.83%）、交通运输（约1.44%）。

ETF市场跟踪

• 宽基ETF持续净流出约37.6亿元。
• TMT板块ETF净流入超100亿元，其中富国中证A500ETF净流入28.84亿元。
• 行业ETF方面，TMT净流入138.48亿元，金融净流入37.92亿元，消费净流出0.65亿元。

新成立基金

• 今年以来主动权益型基金新发1062.52亿份，超过去年同期。
• 本周境内新成立基金数目共计56只，主动权益型基金新发总份额约为65.52亿份。

主力/主动资金流

• 主力资金净流入银行，流出电子、计算机。
• 个股方面，主力净流入&中小单净流出：沃尔核材、浪潮信息、中科曙光、赛力斯、联合动力等。
• 主动资金净流入银行，流出机械、医药。
• 个股方面，主动资金更看好上海电气、新易盛、阳光电源、赛力斯、中微公司等标的。

风险因素

• 结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。