周度市场复盘
- A股市场整体交投趋于平淡，日均成交金额回落至万亿元附近，风险偏好降温。
- 北证50指数继续领涨，但微盘股已积累较大涨幅，两融余额横盘，政策对市场定价有潜在影响，短期应对微盘股超额收益持续性保持谨慎。
- 境内港股相关ETF近几周有所净流出，南向资金净买入力度减弱，建议关注盈利能力改善、基本面扎实的优质标的。
- 公募基金加速产品与服务优化步伐，多家基金公司开通同一基金不同份额之间的转换业务，提升资金使用效率和客户黏性。
公募基金
- 主动偏股型基金净值涨跌幅平均值-0.28%，上涨基金数目占比34.74%。
- 净值表现最好的前五只基金：华富健康文娱灵活配置混合A、泰信医疗服务混合A、红土创新医疗保健股票、中航优选领航混合A、东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合A。
- 主动权益型基金平均仓位约为85.98%，其中普通股票型基金89.13%、偏股混合型基金86.28%、配置型基金83.83%、“固收+”基金24.30%。
- 中盘风格暴露相对提升：中盘成长仓位15.28%、中盘价值仓位11.21%、小盘成长仓位45.51%、小盘价值仓位5.16%。
- 配置比例上调较多的行业：食品饮料（约5.58%）、机械（约5.72%）、商贸零售（约1.65%）、基础化工（约4.84%）、家电（约3.85%）。
- 配置比例下调较多的行业：计算机（约4.79%）、电子（约17.21%）、非银行金融（约1.67%）、通信（约2.37%）、传媒（约2.40%）。
ETF市场跟踪
- 宽基ETF资金有所回流，交易所信用债ETF延续吸金趋势，部分医药主题ETF出现较明显获利了结。
- 境内股票ETF合计净流入约74.53亿元，跨境ETF净流出约20.49亿元，债券ETF净流入约151.06亿元，商品ETF小幅净流出1.06亿元。
- 主要净流入产品：华泰柏瑞沪深300ETF、易方达创业板ETF、华夏上证科创板50ETF等。
- 行业ETF净流出约1.21亿元，TMT板块净流入16.91亿元，金融板块净流入2.68亿元，大消费板块净流出20.31亿元。
- 风格及主题ETF净流入14.03亿元，华泰柏瑞红利低波动ETF、华夏中证信息技术应用创新产业ETF等受关注。
- 跨境ETF净流出约20.49亿元，恒生医疗保健指数流出超10亿元，港股通高股息、港股通汽车等指数有小额资金流入。
新成立基金
- 境内新成立基金数目共计30只，其中主动权益型基金4只，主动权益型基金新发总份额约为17.35亿份，为近1年78.4%分位。
- 今年以来主动权益型基金新发76只，规模合计约228.58亿元，被动权益型基金新发238只，规模合计约1327.38亿元。
主力/主动资金流
- 主力主动净流入银行，净流出电子、计算机、汽车、电力设备及新能源等，整体偏稳健。
- 主力资金流：主力净流入银行，个股方面净流入海格通信、创新医疗等，净流出比亚迪、中超控股等。
- 主动资金流：主动资金净流入银行，个股方面更看好融发核电、牧原股份等，净卖出云内动力、立讯精密等。
