市场综述
- 美国三大股指小幅收跌：道指跌0.38%，标普500指数跌0.5%，纳指跌0.5%。
- 美元指数上涨：涨0.60%报98.47，非美货币多数下跌。欧元兑美元跌0.62%报1.1666，英镑兑美元跌0.79%报1.3342，美元兑日元涨0.60%报149.7970，离岸人民币对美元跌72个基点报7.1452。
- 国际油价窄幅震荡：美油主力合约涨0.35%报65.22美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.5%报68.8美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收涨：COMEX黄金期货涨0.33%报3780.5美元/盎司，COMEX白银期货涨2.89%报45.47美元/盎司。
- ICE原糖和棉花期货上涨：ICE原糖主力合约涨0.99%报16.29美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.15%报66.27/磅。
要点回顾
- 美联储官员表态：新晋理事米兰主张迅速降息，鲍曼表示通胀接近目标且就业市场走弱，有理由降息。芝加哥联储主席古尔斯比称利率可能进一步下行。
- 德国经济数据：9月IFO商业预期指数和景气指数分别降至89.7和87.7，自4月以来首次下跌。
- 美国经济数据：第二季度GDP终值年化环比增长3.8%，创近两年最快增速。核心PCE物价指数终值由2.5%上调至2.6%。上周初请失业金人数下降1.4万至21.8万人。
今日关注
- 美国公布8月核心PCE物价指数年率。
- 美国公布9月密歇根大学消费者信心指数终值。
- 美联储理事鲍曼发表讲话。
观点汇总
- 美元指数：延续反弹态势，主要受美联储官员鹰派表态及经济数据支撑。市场预期10月降息，但对12月降息的确定性减弱。
- 欧元区经济：商业景气指数弱于预期，但服务业PMI表现超出预期。欧央行可能放缓降息节奏。
- 日本经济：8月核心CPI同比上涨2.7%，符合预期，预计日本央行将维持现行利率水平。
- 美股：GDP增速加快叠加劳动力市场韧性，增加市场对美联储10月维持利率不变的预期，降息预期下调削弱美股上涨动能。
- 富时中国A50：市场处于宏观数据真空期，经济数据承压，政策宽松提供空间，预计维持震荡。
- 铜：COMEX铜冲高回落，美国经济数据强劲，美元指数上涨，建议轻仓逢低短多交易。
- 黄金：美国经济数据强劲，通胀粘性，美元指数上涨，短期内或对贵金属市场形成压制，建议区间波段交易。
- ICE棉花和原糖：ICE棉花受技术性买盘支持，ICE原糖受全球糖需求强劲推动，建议短期观望。
研究结论
- 美元指数短期内于98一线上方获得稳固支撑，但降息预期边际转弱。
- 美股和富时中国A50预计维持震荡，经济数据强劲但降息预期下调。
- 铜和贵金属市场短期内面临回调风险，建议区间波段交易。
- ICE棉花和原糖短期观望。
