金属与矿产
- 铜价上涨：上期所沪铜主力合约涨超3.28%，报82610元/吨；LME伦铜涨3.27%，报10320美元/吨，创2024年6月以来最高水平。主要因Freeport McMoRan印尼Grasberg矿山发生致命泥石流事故，导致全球铜价上涨并引发供应链担忧，该矿山预计2026年铜金产量或骤降35%。
- 相关公司：北方铜业、电工合金、云南铜业、江西铜业、铜陵有色等。
新能源与材料
- 锂业：美洲锂业公司（LithiumAmericas）收涨95%，美国政府寻求获得其高达10%的股份，并商谈23亿美元贷款条款。该公司与通用汽车合资开发Thacker Pass锂矿项目，预计2028年投产，被视为美国建立国内锂供应链的关键。
- 锂电：宁德时代、赣锋锂业、天齐锂业、江特电机、永杉锂业等。
- 北交所锂电：天宏锂电。
- 其他：中国聚变能源有限公司首次公开亮相，瞄准2050年聚变能源商用目标，在上海、成都研发，计划新建“中国环流四号”聚变实验装置。
- 核聚变：合锻智能、旭光电子、永鼎股份、王子新材、中超控股等。
能源与环保
- 气候变化：联合国气候变化峰会宣布中国新一轮国家自主贡献目标：到2035年，全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，非化石能源占比达30%以上，风电和太阳能装机容量达2020年的6倍以上，力争36亿千瓦，森林蓄积量达240亿立方米以上，新能源汽车成为主流。
- 碳排放：雪迪龙、百川畅银。
- 新能源：大金重工、隆基绿能。
科技与半导体
- AI合作：阿里巴巴与英伟达开展Physical AI合作，覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试等。
- 数据中心：九部门印发《关于促进服务出口的若干政策措施》，支持上海自贸区临港新片区、海南自由贸易港等发展国际数据服务业务，建立国际数据中心和云计算中心。
- 半导体：金太阳子公司多款芯片级抛光液获国内FAB厂订单；中瓷电子碳化硅芯片晶圆工艺线处于产品升级及客户导入阶段；当升科技固态锂电正极材料实现10吨级批量出货；长盈精密人形机器人业务供应料号超400个；晶盛机电未完成集成电路及化合物半导体装备合同超37亿元；骄成超声半导体先进封装领域取得进展。
- 其他：胜科纳米光刻胶概念（第三代半导体材料、大硅片、光刻胶收入占比约74%）；天风认为中恒电气出海加速；新亚电子高频高速铜缆连接线通过安费诺进入甲骨文等服务器制造商供应链；阿里云发布全新一代磐久128超节点AI服务器；9月游戏版号出炉，145款国产游戏、11款进口游戏获批；中国信息通信研究院发布《北斗产业发展蓝皮书（2025年）》；国家发改委发布关于加快推动工程咨询行业高质量发展的意见；国家医保局发布关于做好脑机接口等创新医用耗材产品申报赋码工作的公告；据36氪汽车报道，英伟达孵化Robotaxi项目；8部门印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》；美国正式公告实施美欧贸易协议征收欧盟汽车15%关税；央行9月25日将开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。
- 建材：严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，新建改建项目须制定产能置换方案；发展先进玻璃、人工晶体、高性能纤维及复合材料等先进无机非金属材料；聚焦石墨、萤石、菱镁矿等关键矿种；推进绿色建材应用，加大陶瓷薄砖、智能马桶等政策补贴力度；推动先进陶瓷、低介电玻璃纤维制品等在新型显示、集成电路等领域的应用。
- 相关公司：上峰水泥、玻璃：福莱特、耀皮玻璃、北玻股份；先进陶瓷：恒合股份、珂玛科技、中瓷电子；低介电玻璃纤维制品：宏和科技、中材科技；金太阳、中瓷电子、当升科技、长盈精密、晶盛机电、骄成超声。
