CVC 行业正致力于实现更高程度的独立性，专注于早期投资，并在二级市场寻求新的流动性来源。技术优先级明确，人工智能占据核心地位，其投资份额从去年的 55% 跃升至 69%，目前占所有 CVC 支持交易总额的 28%。流动性配置策略也在演变，主要关注财务回报的 CVC 在预留后续资本方面处于领先地位，而关注战略回报的 CVC 则报告在支持现有投资组合公司方面面临更大困难。二级市场正成为一个更常见的工具，57% 的基金正在考虑或已开始使用它们。
交易活动反映得更加审慎的投资节奏和方法，交易量从 2023 年的低点反弹，但仍然低于峰值水平，表明投资正转向更少、更精准的方向。早期阶段交易占主导地位，三分之二的 CVC 支持交易发生在种子轮和B轮融资之间。美国和亚洲仍然主导着 CVC 格局，早期轮次依然是优势区间，超过 80% 的受访者目标为 B 轮前的公司。
CVC 公司正在将其投资组合定位为跨行业的 AI 赋能转型，在多元化战略中，CVC 公司已将 AI 列为首要技术重点，并将投资集中在软件即服务（SaaS）、金融科技和网络安全等互补领域。战略部门希望将技术引入企业运营，而财务 CVC 则期待 AI 投资的回报。
CVC 更早地参与公司，三分之二的 CVC 支持交易发生在种子轮和B轮融资之间。CVC 的主要目标是为母公司创造战略价值，加速增长和创新，但实现这些目标也带来了自身的挑战，包括速度和效率、企业优先级和官僚式决策等。合作伙伴关系仍然是 CVC 创建的核心杠杆影响，但只有当各方目标一致时，他们才能成功。
CVC 对执行赞助人的依赖仍然是一个挑战，尤其是对于新的基金，近一半的 CVC 领导者表示他们的执行赞助人缺乏对投资流程的了解。CVC 的独立程度对 CVC 的运营有重大影响，更依赖保持不变、更加独立、更多依赖和更少依赖是 CVC 在自主性与遵循其母公司的方针之间走钢丝的结果。母公司的品牌是一个强大的资产，特别是对于战略基金而言，其中 79% 表示他们很大程度上或显著地依赖母公司的标志来赢得交易。
随着资金到期，相邻行业将更加对基金很重要，随着资金越来越金融化，核心业务是较不重要，以及相邻行业和新域名成为焦点。CVC 的检查尺寸呈下降趋势，这是多种因素综合作用的结果，例如早期投资趋势以及一些 CVC 正被当今主导 VC 领域的巨型基金挤出最具竞争力的交易。CVC 的中间 50% 中位数 CVC 的年龄为 8 年，中位数退出份额在经历了两年下降后开始上升，但退出水平仍然在 2021 年所见的峰值下方。
CVC 团队结构差异很大，但明显的模式出现了，金融基金倾向于保持精简，拥有最小的团队规模，而风向标和战略基金通常更大，资源也更好。CVC 的留存率仍然稀缺，而且一旦出现，也集中在顶层，对于确实提供留存的 CVC，其利益大多保留给了普通合伙人（GP）和合作伙伴——分别为 97% 和 90%——而仅 10% 拓展支持至整个团队。
