2022年全球企业创投CVC年报

剪客兽分析 GLOBAL 全球 企业创投CVC年报 睿兽分析全球投融资系列报告 98% 48.65% bestla 48.65% 18% ?2022年中国CVC投融资市场概览 2022年，面对复杂多变国际形势，加之疫情封控影响，中国企业创投出手愈加谨慎。睿兽分析数据显示，2022年国内CVC机构参与✁股权投资事件共1341个，比2021年减 少43.9%，占2022年投资事件总数✁12.8%。涉及已披露总金额为3.400.57亿元人民币比2021年减少49.9%，占2022年投资事件总金额✁14.9% 行业分布中，智能制造、医疗健康和企业服务成为2022年最受CVC机构青睐✁三大行业，其中智能制造以224个投资事件成为2022年最热门行业，占比16.7%：区域分布中，广 东以246个CVC投资事件数量排在首位，北京、上海位居第二、三位，分别发生201、159 个事件；阶段分布上，发生在早期阶段✁事件数量最多，共819个，其次是成长期，事件 数量为407个，后期最少，为115个。 2022年，国内投资表现最为活跃✁CVC机构主要为：腾讯投资（88个）、AnimocaBrands （80个）、联想创投（41个）、中芯聚源（40个）、小米集团（40个）。值得注意✁是投资活跃度可跃居第三位。 2022年，国内CVC机构参与✁新增大额融资事件76个，占当年度全球大额融资事件总数 ✁10.0%；参与投资✁独角兽企业新增175家，占当年度全球新增独角兽企业总数✁45%。 2022年，502家中国企业完成IPO，其中受国内CVC机构✯持✁企业数量为141家，CVC 渗透率为28.1%。 2022年，国内CVC机构参与✁并购事件共87个，比2021年减少45.6%。其中境内并购 事件71个，跨境并购事件16个。已披露交易总金额为746.79亿元，比2021年减少45.3%。 ·CVC投融资概况 睿兽分析数据显示，2022年国内CVC机构参与✁股权投资事件共1341个，比2021年减 少43.9%，占2022年投资事件总数✁12.8%。涉及已披露总金额为3.400.57亿元人民币比2021年减少49.9%，占2022年投资事件总金额✁14.9%。 图1中国大企业创投（CVC）2022年投融资事件月度走势 180173 385.23 中国大企业创投（CVC）2022年投融资事件月度走势 170400 160 141 337.8 29.77 311.42 350 140 120 302.1991.15300 115 102 100 80 13622 40 20 2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月 事件总数（件）已提露资总颜（亿人民币）数据来源：咨善分析 行业分布 容兽分析数据显示，2022年国内CVC投融资市场主要分布在智能制造、医疗健康、企业服务、汽车交通、区块链等28个行业。其中，智能制造、医疗健康、企业服务分别以224164和134个投资事件位列2022年国内CVC追捧✁热门行业前三用，前三行业涉及已披 露总金额为1,024.47亿元人民币，占所有行业25%。已披露交易金额前三✁行业依次为汽 车交通（675.63亿元）、智能制造（434.56亿元）和医疗健康（335.02亿元） 图22022年国内CVC投融资事件热门行业分布 2022年国内CVC投融资事件热门行业分布 250224■事件数（个） 200 164 150 112 105 100 66 50 智能创造医疗健康企业服务汽车交通区块链人工智能文化娱乐传统行业硬件材料 数据来源：客兽分析 2 图32022年国内CVC投融资交易金额热门行业分布 800 700 2022年国内CVC投融资交易金额热门行业分布 675.63金额数（亿元） 600 500434.56 400335.02 300254.89 200 200.04177.66 163.53158.11151.16144.57 100 汽车交通智能制造医疗健康企业服务区块链全融VR/AR传统行业能源电力 数揭来撑：分析 2022年，「智能制造」成为CVC机构最热行业，共发生224个投融资事件，其中集成电路赛道有124个，成「智能制造」行业最热赛道。 图42022年国内CVC机构投资「智能制造」细分行业投融资分布 140124 120 2022年国内CVC机构投资智能制造细分行业投融资分布 ■事件数（个） 100 8067 60 40 2014554 0 集盛电路高端制造设备智能工厂thliae电力设备无人机航空航天 数据来源：害兽分析 ■CVC机构参与✁「智能制造|领域重点案例 1、芯片制造商「粤芯半导体」一年内完成两轮大额融资，其中一轮融资45亿元人民币。 来自广州地区✁芯片制造商「粤芯半导体」于2022年6月完成45亿元人民币融资，5个月后，于2022年11月又完成数亿元人民币融资，并成为集成电路行业✁超级独角兽。粤 芯半导体现阶段是粤港澳大湾区唯一一家专注于模拟芯片领域和进入全面量产✁12英寸芯 片制造企业，背后投资人既包括多家知名市场化投资机构，又包括汽车领域产业资本，同时还有广州当地产业基金值得一提✁是，粤芯半导体作为产业投资方于2022年10月参与 广汽集团旗下广汽埃安✁183亿元A轮融资，这是2022年最大笔投融资事件。 2、硅材料制造商「奕斯伟材料」完成近40亿元人民币C轮融资 3 「奕斯伟材料」是目前国内少数可以量产12英寸大硅片✁半导体材料企业，专注于半导体级12英寸硅单晶抛光片及外延片✁研发与制造奕斯伟材料于2022年12月完成近40亿 元人民币C轮融资，由中建材新材料基金领投，渝富控股、金融街资本、长安汇通、尚顾 资本、国投创合、上海综改基金、源码资本、国开科创、广投资本、泓生资本等众多知名机构跟投，老股东国寿股权、中冀投资、普耀资本继续追加投资。 3、无人机系统研发商「航天飞鸿」完成38亿元人民币B轮融资。 「航天飞鸿」隶属于中国航天科技集团第九研究院，致力于先进无人机技术研发及提供以无人系统为载体✁人工智能和大数据应用服务。本轮投资方包括中信证券、国家制造业转型升级基金、金石投资、尚顾资本、工商银行、保利集团、越秀产业基金、中国航发。本轮融资资金主要应用于以下方面，（1）航天飞鸿✁业务发展；（2）公司“十四五”期间无人系 统领域、无人装备领域项目研发和产业能力提升；（3）补充流动资金及其他正常生产经营 活动：（4）偿还负债。 ■地区分布 从CVC投资事件发生✁地区来看：国内方面，2022年事件数量排名前三✁地区为广东（246个）、北京（201个）及上海（159个）；国外方面，美国以106个事件遥遥领先，其次则为新加坡（23个）及英国（19个）。 图52022年国内CVC投融资国内热门地区分布 2022年国内CVC投融资事件国内热门地区分布 ■事件数（个） 广东246 北京201 上海 159 江苏浙江湖北 28 108 135 四川 28 安徽 18 福建 18 山东 18 50 100 150 200 250 300 数据来源：莽普分析 4 图62022年国内CVC投融资国外热门地区分布 2022年国内CVC投融资事件国外热门地区分布 图事件数（个） 106 美国新加坡 23 英国 19 印度 10 以色列9 韩国7 日本 德国6 瑞士6 法国 020406080100120 数据来源：容兽分析 热门城市分布 从CVC投资事件发生✁城市来看，2022年事件数量排名前三✁国内城市为北京（197个）、 上海（153个）、深圳（152个）： 图7盗2022年国内CVC投融资热门城市分布 2022年国内CVC投融资事件国内热门城市分布 北京197 上海153 深圳152 杭州74 苏州158 广州53 南京34 武汉25 成都24 天津17 ■事件数（个） 50100150200250 数据来源：馨兽分析 5 ■阶段分布 2022年，国内CVC投资事件按阶段划分，分布最多在早期，共819个，占比61.07%；其次是成长期，发生407个，占比30.35%；后期共115个，占比8.58%。已披露融资金额方面，早期1121.38亿元，占比32.98%：成长期1,340.26亿元，占比39.41%；后期938.93 亿元，占比27.61% 图82022年国内CVC投融资事件阶段分布 2022年中国CVC机构投融资阶段事件分布2022年中国CVC机构投融资阶段金额分布 早期，819个草期，1121.38亿 成长期，1340.26亿元， 39.41% 61.07% 成长用，407个， 早期%8676早期 成长期成长期 后期 后期，115个， 8.58% 后期，938.93亿元，27.61% 数据来累：客畏分析 CVC机构分析 ■CVC机构排行 容兽分析数据显示，2022年参与一级市场投资✁国内CVC有404家，数量对比2021年（529 家）减少23.6% 2022年，从投资事件数来看，投资活跃✁CVC机构主要为：腾讯投资（88个）、AnimocaBrands（80个）、联想创投（41个）、中芯聚源（40个），小米集团（40个）。值得注 意✁是，小米集团、小米产投合计投资案例数达59个，按照上述统计口径，“小米系”在 2022年✁投资活跃度可跃居第三位 图92022年国内CVC活跃机构投融资事件排名 2022年国内CVC活跃机构投融资事件排名 ■事件数 腾讯投资88 AnimocaBrands80 联想创投41 中芯聚源40 小米集团40 尚顾资本39 比亚迪22 招商资本21 恒旭资本21 HashKeyCapital20 0102030405060708090100 数据来源：客兽分析 CVC参与✁大额融资及独角兽分析 大额融资事件 2022年，国内CVC机构参与✁新增大额融资事件76个，占当年度全球大额融资事件总数 ✁10.0%；已披露融资总额为1,665.50亿元人民币，占当年度全球大额事件融资金额总数 ✁12.3%。 表12022年国内CVC机构参与大额投融资事件列表（部分） 公司行业域地区融资轮次融资金额CVC参与方备注 广汽埃安汽车交通广东A182.94亿人民币人保资本、懿锋理业、中芯聚源独角善 EpicGames VRI/AR 美国E轮20亿美元SONY索尼独角兽 Lazada电子商务新加坡H+e9.13亿美元阿里巴巴独角善 融通高科能源电力DAe50亿人民币星宇股份独角兽 长安新能源汽车交通重庆BA轮49.77亿人民币长安汽车独角兽 岚图汽车汽车交通湖北 45.50亿人民币赣锋锂业、欣旺达、东风资产独角兽 先导薄膜材料安徽B轮45亿人民币华发集团、格力集团、中化资本、五矿创投、SK中国独角兽智能制造广东B轮45亿人民币粤财基金、广汽资本、上汽投资、北汽产投独角兽 航天飞鸿智能制造北京B轮38.00亿人民币尚顾资本、保利集团、中国航发独角兽奕斯伟材料北京C轮近40.00亿人民币尚顾资本、渝富控股、恒旭资本独角兽 RimacGroup汽车交通克罗地亚DDte5.00亿欧元保时捷Ventures独角兽 Qonto金融法国 5.52亿美元跨讯投资独角兽 Scalapay金雕意大利B轮4.97亿美元腾讯投资独角兽杉杉锂电材料B轮30.5亿人民币杉杉股份，宁德时代、比亚迪独角善Polygon区块链印度At4.5亿美元AnimocaBrands独角兽 数握来源：咨善分析 7 新晋独角兽统计 2022年，国内CVC机构参与投资✁独角兽企业新增175家，占全球新增独角兽企业总数 ✁45%。 表22022年国内CVC机构参与投资独角兽企业列表（部分） 公司行业领城地区成立时间当前轮次融资金锁CVC参与方 广汽埃安 汽车交通 广东 2017/7/28 A轮 182.94亿人民币中芯聚源、人保