2023年Q1中国企业创投（CVC）投融资数据报告

2023.Q1 中国 企业创投CVC季报 睿兽分析投融资系列报告 CONTENTS ⽬录 一、2023年第一季度国内CVC机构投融资市场概览 02 二、国内CVC机构投融资概况 02 1、整体情况 02 2、行业分布 03 3、地区分布 05 4、阶段分布 06 三、国内CVC机构分析 07 四、国内CVC机构参与大额融资及独角兽分析 08 1、大额融资事件 07 2、新晋独角兽统计 08 五、国内CVC机构投资上市企业分析 09 六、国内CVC机构参与并购分析 09 注释说明 11 睿兽分析 CVC投融资季报 睿兽分析每季度整理最值得关注的热门投融资事件，并提供投融资市场分析，帮助大家及时了解大公司投资动向。 01 2023年第⼀季度国内CVC机构投融资市场概览 睿兽分析数据显示，2023年第一季度国内CVC机构参与的投融资事件共208个，同比减少52.8%，占2023年第一季度投融资事件总数的13.7%。涉及已披露总金额为705.54亿元人民币，同比减少13.3%，占2023年第一季度投融资事件披露总金额的13.8%。 行业分布中，智能制造、医疗健康和企业服务成为2023年第一季度最受国内CVC机构青睐的三大行业，其中智能制造以40个投融资事件成为第一季度最热门行业，占比19.2%；区域分布中，上海以40个CVC投融资事件数量排在首位，广东及江苏位居第二、三位，分别发生38、27个事件；阶段分布上，发生在早期阶段的事件数量最多，共119个，其次是成长期，事件数量为75个，后期最少，为14个。 2023年第一季度，中国投资表现最为活跃的CVC机构主要为：腾讯投资（11个）、小米集团（8个）、联想创投（5个）、中芯聚源（5个）、比亚迪（5个）。 2023年第一季度，国内CVC机构参与14个大额融资事件，占第一季度全球大额融资事件总数的10.1%；参与投资4家新晋独角兽企业，占第一季度全球新晋独角兽企业总数的26.7%。 2023年第一季度，97家中国企业完成IPO，其中受国内CVC机构支持的企业数量为22家，CVC渗透率为22.7%。 2023年第一季度，国内CVC机构参与的并购事件共9个，其中境内并购事件8个，跨境并购事件1个，已披露交易总金额为82.20亿元人民币。 02 国内CVC机构投融资概况 整体情况 睿兽分析数据显示，2023年第一季度国内CVC机构参与的投融资事件共208个，同比减少52.8%，占2023年第一季度投融资事件总数的13.7%。涉及已披露总金额为705.54亿元人民币，同比减少13.3%，占2023年第一季度投融资事件披露总金额的13.8%。 近一年国内CVC机构投融资事件月度走势 事件数（个）金额（亿元） 120 100 80 60 40 20 94 71 246.83 92 105 174.98 103 125.86 330.3078 89 77310.26 85 296.49 376.90 203.91 217.45 65 70 253.20 73 78.75 450 375 300 225 150 75 154.33 00 2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月 事件数（个）已披露融资总额（亿元人民币）数据来源：睿兽分析 ⾏业分布 睿兽分析数据显示，2023年第一季度国内CVC机构投融资市场主要分布在智能制造、医疗健康、企业服务、汽车交通、材料等24个行业。其中，智能制造以40个事件数量排名第一；医疗健康排名第二，发生27个事件；第三名为企业服务，事件数量为25个。前三行业涉及已披露总金额为116.65亿元人民币，占所有行业16.5%。已披露交易金额前三的行业依次为农业（211.1亿元）、金融（104.01亿元）和汽车交通（85.01亿元）。 2023年第一季度国内CVC机构投融资事件热门行业分布 事件数（个） 45 40 27 25 18 14 13 13 6 6 5 34 23 11 0 智能制造医疗健康企业服务汽车交通 材料人工智能能源电力传统行业 硬件生物科技 事件数据来源：睿兽分析 2023年第一季度国内CVC机构投融资交易金额热门行业分布 金额数（亿元） 220211.10 104.01 85.01 50.00 49.90 44.75 40.40 34.89 31.50 17.31 165 110 55 0 农业金融 汽车交通旅游 能源电力医疗健康智能制造材料 企业服务生物科技 金额数据来源：睿兽分析 2023年第一季度，「智能制造」成为国内CVC机构投资最热行业，共发生40个投融资事件，其中集成电路赛道发生 21个事件，成为「智能制造」行业最热赛道。 2023年第一季度国内CVC机构投资智能制造细分行业分布 事件数（个） 25 21 13 2 1 1 1 1 20 15 10 5 0 集成电路高端制造设备电力设备航空航天智能工厂3D打印三维建模 事件数据来源：睿兽分析 案例 国内CVC机构参与的「智能制造」领域重点案例 1.国产滤波器公司「新声半导体」完成A+和A++轮共超3亿元⼈⺠币融资 来自深圳的芯片制造商「新声半导体」于2023年第一季度完成A+和A++轮共超3亿元人民币融资，国内CVC机构参与方为中芯聚源。该轮融资完成后，新声半导体背后投资人数量已达17家。新声半导体成立于2021年3月，聚焦于5G通信射频前端芯片滤波器及模组的研发与销售，致力于填补中国在高端滤波器领域的空白。公开资料显示，新声半导体已实现超40款不同规格中高端滤波器产品的成功流片和量产，本轮融资将主要用于BAW和TCSAW全系列双工器和多工器的研发以及供应链布局和保障。 2.先进封装贴⽚设备公司「华封科技」完成近5,000万元美元B2轮融资 先进封装贴片设备公司「华封科技」完成近5,000万美元B2轮融资，融资资金将主要用于工厂投资、市场推广及研发投入。本轮投资方包括承创资本、同创伟业、高瓴资本、尚颀资本，由汉能投资担任本次融资主要财务顾问。华封科技于2014年在香港成立，是聚焦先进封装设备领域的高端装备制造商，致力于为客户提供先进半导体封装的产品技术和解决方案。目前在新加坡、台湾、菲律宾、北京等地设有分支机构。该公司定位在半导体先进封装领域，针对半导体后道工序提供全新一代半导体装嵌及封装设备。 地区分布 热⻔地区分布 从国内CVC机构投资事件发生的地区来看：国内方面，2023年第一季度事件数量排名前三的地区为上海（40个）、广东（38个）及江苏（27个）；国外方面，美国以7个事件领先，其次为以色列（3个）及新加坡（3个）。 2023年第一季度国内CVC机构投融资事件国内热门地区分布 38 27 22 21 7 7 5 4 4 上海40 广东江苏北京浙江福建湖北天津山东贵州 0510152025303540 事件数（个）数据来源：睿兽分析 2023年第一季度国内CVC机构投融资事件国外热门地区分布 3 3 1 1 1 美国以色列新加坡英国日本 尼日利亚 02 7 468 事件数（个）数据来源：睿兽分析 热⻔城市分布 从国内CVC机构投资事件发生的城市来看，2023年第一季度事件数量排名前三的国内城市为上海（40个）、深圳（23个）、北京（22个）。 2023年第一季度国内CVC机构投融资事件国内热门城市分布 23 22 16 14 8 7 6 5 4 上海深圳北京杭州苏州广州南京武汉天津 福州 05101520 40 25303540 事件数（个）数据来源：睿兽分析 阶段分布 2023年第一季度，国内CVC机构投资事件按阶段划分，分布最多在早期，共119个，占比57.21%；其次是成长期，发生75个，占比36.06%；后期共14个，占比6.73%。已披露融资金额方面，早期357.64亿元人民币，占比50.45%；成长期305.1亿元人民币，占比43.04%；后期46.10亿元人民币，占比6.51%。 2023年第一季度中国CVC机构投融资阶段事件分布2023年第一季度中国CVC机构投融资阶段金额分布 119个 57.21% 75个 36.06% 14个 6.73% 357.64亿元 50.45% 305.10亿元 43.04% 46.10亿元 6.51% 早期成长期后期早期成长期后期 数据来源：睿兽分析数据来源：睿兽分析 03 国内CVC机构分析 睿兽分析数据显示，2023年第一季度参与一级市场投资的国内CVC机构有153家，数量对比2022年第一季度（174家）减少12.1%。 2023年第一季度，从投资事件数来看，投资活跃的国内CVC机构主要为：腾讯投资（11个）、小米集团（8个）、联想创投（5个）、中芯聚源（5个）、比亚迪（5个）。 2023年第一季度国内CVC活跃机构投融资事件排名 腾讯投资小米集团联想创投中芯聚源比亚迪温氏投资 AnimocaBrands 哈勃投资天府国际生物城 蚂蚁集团 11 8 5 5 5 4 4 4 4 4 024681012 事件数（个）数据来源：睿兽分析 07 04 国内CVC机构参与⼤额融资及独⻆兽分析 ⼤额融资事件 2023年第一季度，国内CVC机构参与14个大额融资事件，占第一季度全球大额融资事件总数的10.1%；已披露融资总额为450亿元人民币，占第一季度全球大额事件融资金额总数的12.3%。 2023年第一季度国内CVC机构参与大额投融资事件列表 项目 行业领域 地区 融资轮次 融资金额 历史融资CVC参与方 备注 中粮福临门 农业 上海 A轮 210.00亿人民币 中远海控 独角兽 华润银行 金融 广东 B轮 80.00亿人民币 南网资本、华发集团 — 极氪 汽车交通 浙江 A轮 7.50亿美元 宁德时代、英特尔资本、哔哩哔哩、鸿商集团 独角兽 四川航空 旅游 四川 B轮 50.00亿人民币 五粮液、南方航空、东方航空 — 中润光能 能源电力 江苏 Pre-IPO轮 过30.00亿人民币 中化资本 — 金斯瑞蓬勃生物 医疗健康 上海 C轮 2.20亿美元 招商资本 独角兽 宇泽半导体 材料 云南 B轮 过12.00亿人民币 尚颀资本 独角兽 AnextBank 金融 新加坡 A轮 1.88亿美元 蚂蚁集团 — 天域半导体 材料 广东 B轮 12.00亿人民币 招商资本、哈勃投资、尚颀资本、比亚迪、申能诚毅 独角兽 ColossalBiosciences 生物科技 美国 B轮 1.50亿美元 AnimocaBrands — Oxbotica 汽车交通 英国 C轮 1.40亿美元 腾讯投资 — R-Zero 医疗健康 美国 C轮 1.05亿美元 高通投资 — Humane 企业服务 美国 C轮 1.00亿美元 高通投资 — Aspire 金融 新加坡 C轮 1.00亿美元 腾讯投资 — 数据来源：睿兽分析 新晋独⻆兽统计 2023年第一季度，国内CVC机构参与投出4家新晋独角兽企业，占全球新晋独角兽企业总数的26.7%。机构方面，共有7家国内CVC机构参与独角兽历史投资，其中尚颀资本投出2家独角兽企业。 2023年第一季度国内CVC机构参与投资新晋独角兽企业列表 项目 行业领域 地区 成立时间 当前轮次 融资金额 历史融资CVC参与方 中粮福临门 农业 上海 2020/11/27 A轮 210亿人民币 中远海控 正泰新能 智能制造 浙江 2015/08/07 B轮 15亿人民币 正泰集团 宇泽半导体 材料 云南 2017/07/28 B轮 过12亿人民币 尚颀资本 天域半导体 材料 广东 2009/01/07 B轮 12亿人民币 招商资本、哈勃投资、尚颀资本、比亚迪、申能诚毅 数据来源：睿兽分析 05 国内CVC机构