华为全联接大会展望：全面拥抱AI时代

信息技术 2025-09-17 吕伟,郭新宇民生证券叶剑锋

事件概述：华为昇腾超节点暨CANN生态合作大会发布昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AI CITY标杆城区解决方案等，打造政务云平台，推出424个“城市+AI”应用场景，通过百亿政府订单、湾东智算算力服务等推动城市治理数字化。
昇腾生态进展：上海AI实验室开源XTuner V1训练引擎，与昇腾团队联合优化384超节点，训练吞吐提升5%以上，MFU提升20%以上。
华为全联接大会展望：
- 智能计算：华为计算板块推出主题演讲、峰会、分论坛，聚焦昇腾生态与鲲鹏算力，昇腾AI峰会侧重AI场景落地，鲲鹏计算峰会侧重行业核心系统赋能。
- 软件领域：鸿蒙作为软件底座作用增强，软通动力、中国软件国际等龙头企业深度参与，分享AI战略、Agent实践等内容。
- AI编程生态：华为全联接大会将发布仓颉编程语言，卓易信息依托Eazydevelop支持国产化仓颉语言，实现AI+IDE平台在智慧医疗领域的落地。
投资建议：国产AI infra从软件、硬件两端发力，华为产业链相关企业受益，建议关注：
- 鸿蒙等基础软件：软通动力、中国软件国际、卓易信息等。
- 昇腾产业链：服务器领域科大讯飞、软通动力等，AI算力液冷领域高澜股份、英维克等。
风险提示：技术路线变革不确定性、行业竞争加剧。