北汽蓝谷旗下“极狐”和“享界”两大品牌正迎来发展机遇。极狐品牌通过产品定义和定价策略调整,覆盖主流消费市场,推出极狐T1等高性价比车型,销量有望快速增长。享界品牌依托华为生态赋能,产品定位高端市场,享界S9等车型销量表现优异,S9T车型也即将上市。预计公司2025-2027年营业收入分别为331/596/820亿元,归母净利润分别为-44/-17/14亿元,公司评级上调至“买入”。