市场分析
- 经济数据：美国8月CPI年率2.9%，年率增幅为7个月来最大；月率0.4%，创1月以来新高，高于预期的0.3%；核心CPI年率3.1%，符合预期。就业数据方面，美国至9月6日当周初请失业金人数录得26.3万人，为2021年10月23日当周以来新高，市场预期为23.5万人。
- 美联储政策：CMEFedwatch显示降息预期并未动摇，9月议息会议上降息25BP概率为93.9%，降息50BP概率为6.1%。
期货行情与成交量
- 沪金：主力合约开于833.38元/克，收于830.78元/克，变动-0.32%；当日成交量为41087手，持仓量为129725手。夜盘主力合约开于829.52元/克，收于829.26元/克，变动-0.18%。
- 沪银：主力合约开于9803.00元/千克，收于9798.00元/千克，变动0.02%；当日成交量为301985手，持仓量为203343手。夜盘主力合约开于9777元/千克，收于9886元/千克，变动+0.90%。
美债收益率与利差监控
- 美国十年期国债利率收于4.024%，与前一交易日持平；十年期与两年期利差为0.50%，较前一交易日变化-0.41BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2508合约：多头变动88手，空头变动39手；总成交量308441手，变动-41.25%。
- Ag2508合约：多头变动2手，空头变动-2手；总成交量660300手，变动-38.07%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓977.95吨，较前一交易日-2.00吨；白银ETF持仓15069.6吨，较前一交易日-67.78吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金国内溢价-9.05元/克，白银国内溢价-865.00元/千克。
- 金银比价：上期所金银主力合约价格比约为84.79，变动-0.34%；外盘金银比价为88.48，变动-0.11%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场：黄金成交量为36270千克，变动-26.22%；白银成交量为304080千克，变动-46.33%。黄金交收量为18442千克，白银交收量为540千克。
策略
- 黄金：CPI数据边际升温，但弱势就业数据使得市场对于9月美联储降息的预期未发生动摇，预计近期黄金价格或以震荡偏强格局为主，Au2510合约震荡区间或在815元/克-845元/克。
- 白银：宽松预期下银价收益与黄金类似的逻辑，同时基于工业属性，金银比价有望收窄。银价预计同样维持震荡偏强格局，Ag2510合约震荡区间或在9600元/千克-10100元/千克。
- 期权：暂缓。
风险
