- 核心观点:NVIDIA推出Spectrum-XGS以太网技术,旨在解决AI发展下数据中心功率和容量瓶颈,通过跨区域扩展(scale-across)将多个分布式数据中心组合成十亿瓦级AI超级工厂,成为AI计算“第三大支柱”,推动AI算力互联产业发展。
- 技术动态:Spectrum-XGS以太网适配AI集群,CoreWeave等超大规模云提供商已开始部署,可将多个数据中心组合成统一超级计算机,提供十亿瓦级AI系统。
- 投资机遇:重视光互连相关板块,推荐及受益标的包括:
- 光模块:中际旭创、新易盛(推荐),东山精密、长芯博创(受益)
- 液冷:英维克(推荐)
- 光纤:中天科技、亨通光电(推荐),长飞光纤、光库科技(受益)
- DCI:德科立(受益)
- 光芯片:源杰科技、长光华芯、华工科技、光迅科技(受益)
- MPO&FAU&插芯等:天孚通信(推荐),仕佳光子、太辰光、致尚科技(受益)
- 风险提示:AI发展不及预期、行业竞争加剧、中美贸易摩擦。