传媒互联网周报：ChinaJoy火热开幕，暑期档票房突破60亿元

核心观点

• 传媒板块本周上涨1.11%，跑赢沪深300和创业板指，表现优于大市。
• 重点关注ChinaJoy展会开幕，暑期档票房突破60亿元，《南京照相馆》领先。
• AI应用持续发展，Grok、KimiK2、智谱AI等推出新功能或模型。
• 短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩。

关键数据

• 本周电影票房16.26亿元，《南京照相馆》票房占比62.9%。
• 2025年6月中国手游收入前三名分别为《WhiteoutSurvival》、《GossipHarbor：Merge&Story》和《Kingshot》。
• 海外数字藏品市场最近7日成交额前三名为MutantApeYachtClub、NoBadTrippers和OtherdeedExpanded。

研究结论

• 游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等。
• 媒体端关注广告投放增长，推荐分众传媒、芒果超媒等。
• 影视内容关注供给端改善，推荐万达电影、光线传媒、华策影视等。
• IP潮玩推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
• AI应用重点把握游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等方向。
• 风险提示包括监管政策风险、业绩风险、商誉及资产减值风险等。