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传媒互联网行业周报:OpenAI、豆包、Deepseek等发布重磅更新,春节档票房预售火热

信息技术2025-01-26张衡、陈瑶蓉国信证券f***
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传媒互联网行业周报:OpenAI、豆包、Deepseek等发布重磅更新,春节档票房预售火热

传媒板块本周表现:行业上涨2.04%,跑赢沪深300,跑输创业板指。本周(1.18-1.24)传媒行业上涨2.04%,跑赢沪深300(0.54%),跑输创业板指(2.64%)。其中涨幅靠前的分别为世纪天鸿、每日互动、川网传媒、易 重点关注:OpenAI推出全新智能助手,豆包、DeepSeek发布重磅更新,春节档预售火热。1)OpenAI宣布推出其最新AI代理“Operator”,设计理念结合了GPT-4o的视觉能力和强化学习的高级推理,能够与图形用户界面(GUI)进行交互;2)豆包发布1.5Pro大模型和实时语音模型。1.5Pro在全球范围内的多项评测基准中名列前茅。实时语音大模型能够准确捕捉用户预期和情感,实现更自然的对话流畅度;3)DeepseekR1发布,性能超越o1模型、成本降90%;4)截至1月26日11时,春节档预售票房5.9亿,排名前三的分别为《射雕英雄传:侠之大者》《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》。 本周重要数据跟踪:春节档临近,1月票房持续回暖。1)本周(1月20日-1月26日)电影票房2.97亿元。票房前三名分别为《误杀3》(9821.82万,票房占比33.1%)、《骗骗喜欢你》(6241.00万,票房占比21.0%)、《小小的我》(3879.23万,票房占比13.0%);2)综艺节目方面,《一路繁花》、《快乐再出发山海季》、《火星情报局第七季》、《奔跑吧茶马古道篇》和《声生不息·大湾区季》排名居前;3)游戏方面,2024年12月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBG Mobile》和腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。 投资建议:持续看好AI应用及IP谷子布局机会,短期关注春节档票房情况。 1)OpenAI推出全新智能助手Operator、豆包发布1.5pro大模型和实时语音模型、DeepseekR1正式发布,持续看好AI应端机会,重点把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域(具体标的见正文投资建议部分)。 微信小店上线“送礼物”功能,关注营销服务及电商代运营产业链;IP谷子产业景气度持续提升,看好IP、运营、渠道等环节,核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会(广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等)。同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题;2)春节档预售火热、供给恢复之下的影视板块底部复苏,推荐渠道(万达电影、猫眼娱乐)以及内容(光线传媒、华策影视等);景气度有望底部持续改善:游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、吉比特等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等);同时从高分红、低估值角度关注出版板块。 风险提示:监管政策风险;业绩风险;商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾:行业上涨2.04%,跑赢沪深300,跑输创业板指 本周(1.18-1.24)传媒行业上涨2.04%,跑赢沪深300(0.54%),跑输创业板指(2.64%)。其中涨幅靠前的分别为世纪天鸿、每日互动、川网传媒、易点天下等,跌幅靠前的分别为返利科技、天下秀、遥望科技等。 表1:本周传媒板块表现 横向比较来看,本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第5位。 图1:本周传媒行业涨跌幅排名第5位 重点关注 OpenAI推出全新智能助手Operator OpenAI宣布推出其最新AI代理“Operator”,这一工具旨在帮助用户在网络上执行各种任务。OpenAI在其博客中表示,Operator正在进行“研究预览”,初步面向美国的ChatGPTPro订阅用户,月费为200美元。Operator的设计理念是通过一种称为“计算机使用代理”的模型,结合了GPT-4o的视觉能力和强化学习的高级推理,能够与图形用户界面(GUI)进行交互。(AIbase) 豆包发布1.5pro大模型、发布实时语音模型 1)1月22日,豆包大模型1.5Pro版本盛大发布。作为一款新一代AI模型,豆包1.5Pro在全球范围内的多项评测基准中名列前茅,展现了其在知识推理、编程能力和自然语言处理等领域的卓越表现。豆包大模型1.5Pro的主要特性豆包1.5Pro采用了先进的稀疏混合专家(MoE)架构,使其在训练和推理时的成本大幅降低,依然保持高效的性能。该模型的设计理念是为了解决行业内普遍存在的高成本和低效率问题。(字节跳动官微) 2)1月20日,豆包发布了其最新的实时语音大模型。豆包公司的此次发布被业内普遍看作是对现有语音识别与生成技术的一次重大突破。这款新模型依据情感分析技术,能够更准确地捕捉用户语气和情感,实现更自然的对话流畅度。豆包App在小范围内进行了测试,部分用户已经体验到了这种改进的实时通话功能,反馈显示与传统语音通话相比,语音的连贯性和自然度大幅提升。(字节跳动官微) DeepseekR1正式发布,性能超越o1模型、成本降90% 1月21日讯,中国的DeepSeek团队重磅推出了其最新开源大模型R1,受到了广泛关注。R1模型的性能表现极其出色,在多项测试中均超越了OpenAI的o1模型,尤其是在数学和编程方面的评估中表现优异。在最新的美国AIME2024测试中,R1以79.8分的成绩超越o1的79.2分。在MATH-500测试中,R1获得了97.3分,同样领先于o1的96.4分。此外,在SWE-benchVerified测试中,R1得分为49.2,也超过了o1的48.9分。虽然在代码测试Codeforces中,R1仅比o1低0.3分,但整体性能与o1模型相当。除了性能,R1的成本优势更为引人注目。OpenAI的o1模型每100万tokens的输入费用高达15美元,而R1的费用仅为0.14美元,成本降低了90%。在输出方面,o1的费用为60美元每100万tokens,而R1仅需2.19美元,降低幅度达到27倍。这一巨大的成本差异,让R1在开源大模型领域中脱颖而出。(AI base) 春节档电影票预售火热 截至1月26日11时,春节档预售票房5.9亿元,票房排名前三的分别为《射雕英雄传:侠之大者》(预售票房2.37亿元)《哪吒之魔童闹海》(预售票房1.04亿元)《唐探1900》(预售票房1.02亿元)。 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周(1月20日-1月26日)电影票房2.97亿元。票房前三名分别为《误杀3》(9821.82万,票房占比33.1%)、《骗骗喜欢你》(6241.00万,票房占比21.0%)、《小小的我》(3879.23万,票房占比13.0%)。 图2:1.20-1.26电影票房(亿元) 表2:本周票房排名(1月20日-1月26日) 春节档目前有6部影片定档,热度前三的分别为《唐探1900》《哪吒之魔童闹海》《射雕英雄传:侠之大者》,截至1月26日猫眼想看人数分别为109.6万、93.9万、71.0万人。 表3:春节档片单(数据截至2025年1月26日) 电视剧(网剧) 网络剧方面,本周《漂白》、《国色芳华》、《白月梵星》、《大奉打更人》、和《异人之下之决战!碧游村》排名居前。 表4:网络剧收视情况(数据截至1月26日) 综艺节目 本周综艺节目方面,《一路繁花》、《快乐再出发山海季》、《火星情报局第七季》、《奔跑吧茶马古道篇》和《声生不息·大湾区季》排名居前。 表5:网络综艺节目表现情况(数据截至1月26日) 游戏 根据SensorTower数据,2024年12月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMobile》和腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。 图3:2024年12月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面,《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前,《心动小镇》和《鬼谷八荒》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6:中国区iOS游戏畅销排名(截至1月26日) 表7:安卓游戏热玩排名(数据截至1月26日) 数字藏品(NFT) 海外数字藏品市场,截至2025年1月26日,最近7日成交额前三名为Azuki、MutantApeYachtClub和LilPudgys。 表8:NFT交易情况(数据截至2025年1月26日) 行业新闻 【AI语音独角兽ElevenLabs完成2.5亿美元C轮融资,估值突破30亿(央视网)】 人工智能语音公司ElevenLabs再次引发关注,该公司刚刚完成了一轮高达2.5亿美元的C轮融资,估值在30亿至33亿美元之间。本次融资由ICONIQ Growth领投,显示出市场对AI语音技术的强烈信心。仅在一年之前,ElevenLabs刚刚完成了一笔8000万美元的B轮融资,当时的估值仅为现在的三分之一。ElevenLabs由MatiStaniszewski和PiotrDabkowski于2022年创立,旨在解决配音质量低劣的问题。 【百川智能发布全场景深度思考模型Baichuan-M1-preview已在百小应上线(AI base)】 1月24日,百川公司宣布,其最新研发的Baichuan-M1系列模型正式面世,包括国内首个全场景深度思考模型Baichuan-M1-preview与行业首个开源医疗增强大模型Baichuan-M1-14B,两款模型均展现了卓越的性能与创新的技术特点。 上市公司动态更新 【盛通股份:2024年度业绩预告】 1月24日,公司公布2024年度业绩预告,预计2024年全年归母净利润为-1.9~-1.5亿元,而上年同期盈利411.6万元。业绩下滑的主要原因是对盛通知行教育、乐博乐博教育科技计提商誉减值损失1.4-1.6亿元。 【ST华通:2024年度业绩预告】 1月24日,公司公布2024年业绩预告,预计2024年全年归母净利润为16~23亿元,同比增长205.3%~338.9%。业绩增长的主要原因是:1)国内业务《无尽冬日》流水增长迅速;2)出海业务上《WhiteoutSurvival》《DragonscapesAdventure》《FamilyFarmAdventure》等多款游戏表现出色。 【中文在线:2024年业绩预告】 1月24日,公司公布2024年业绩预告,预计2024全年归母净利润为-2.1~-2.6亿元,而上年同期盈利8943.7万元。亏损的原因主要公司加大对海外视频剧的推广和研发投入。 【宝通科技:2024年度业绩预告】 1月24日,公司公布2024年业绩预告,预计2024全年归母净利润2.0~2.6亿元,同比增长85%~140.5%。业绩增长的原因主要为:1)公司的海外业务与国际战略客户达成深度合作;2)游戏业务在海外发布《马赛克英雄》《地牢猎手》及《Bloodline:Heros oflithas》成绩亮眼。 投资建议:持续看好AI应用及IP谷子行业机会,中长期关注景气底部修复 1)主题上来看,OpenAI推出全新智能助手Operator、豆包发布1.5pro大模型和实时语音模型、DeepseekR1正式发布,持续看好AI应用端机会,重点把握豆包产业链(营销、短剧、IP等)、AI情感陪护/玩具(奥飞娱乐、天娱数科、汤姆猫等)及垂直应用领域:a)营销板块关注AI布局领先且存在出海等多重催化相关标的(易点天下、浙文互联、蓝色光标等);AI短剧(中文在线、掌阅科技、华策影视等);音乐(盛天网络);游戏及出海(恺英网络、巨人网络、姚记科技等);AI Agent(天娱数科等); 2)景气度有望持续底部改善,关注游戏行业底部机会,游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的;11月持续回暖趋势,关注供给改善下的影视板块底部复苏可能,推荐渠道(万达电影、猫眼娱乐)以及内容(光线传媒、华策影视);媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、芒果超媒等);IP谷子产业景气度持续提升,看好IP、运营、渠道等环节,核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会(广博股份、姚记科技、奥飞娱