2025年7月份中原证券月度金股组合运行回顾
2025年7月份，沪深300指数上涨3.55%，创业板指上涨8.33%。中原证券研究所月度金股组合收益率为6.03%，跑赢沪深300指数2.48个百分点，跑输创业板指2.31个百分点。截止7月31日，月度金股组合累计收益率为16.40%，跑赢沪深300指数12.74个百分点，跑赢创业板指7.44个百分点。
2025年8月份中原证券策略观点
- 宏观数据：7月经济数据分化，工业增加值稳健，消费总体平稳但增速回落，投资端基建、房地产、制造业投资下滑，CPI低位，PPI负增长。社融存量增速托底，但实体融资需求不足。
- 政策层面：7月政策聚焦结构调整与产业升级，推动规范竞争秩序、优化供给、淘汰落后产能，有利于加速产能周期出清，修复价格端数据。
- 行业配置建议：短期市场可能面临技术性调整，但中期上行趋势未改，看好科技创新与内需消费。建议关注政策中长期利好且情绪面拥挤度低的领域，如食品和农产品。此外，城市更新政策下房地产行业有望改善，电力、石油装备、交运等行业也值得关注。
2025年8月份中原证券月度金股组合标的推荐
推荐标的包括：300207.SZ 欣旺达、600109.SH 国金证券、688303.SH 大全能源、002624.SZ 完美世界、688122.SH 西部超导、688041.SH 海光信息、000988.SZ 华工科技、603993.SH 洛阳钼业、000625.SZ 长安汽车、601233.SH 桐昆股份。
风险提示
- 大盘走势不及预期
- 公司业绩不及预期
- 过往业绩不代表未来表现
- 市场预期与实际运行情况不一致
- 组合内个股基本面重大变化导致大幅波动
- 组合内个股股价大幅波动导致收益贡献为负
