计算机行业周报-周观点：稳定币催化持续不断

1、周观点：稳定币催化持续不断

• 一周市场回顾：沪深300指数上涨1.09%，计算机指数上涨2.12%。
• 美国稳定币法案签署：特朗普签署稳定币监管法案，美国稳定币进入合规发展阶段，大型银行和非银行机构发行稳定币需满足1:1储备资产支持。
• 香港稳定币条例实施：香港稳定币条例将于8月1日正式实施，牌照成为入局关键，初期仅批出数个牌照，考察储备管理能力、合规体系及技术安全性。
• 投资建议：看好稳定币及RWA市场投资机遇，推荐恒生电子、博彦科技等稳定币板块，朗新集团、卓易信息等RWA板块。

2、公司动态

• 业绩预告：国网信通等发布2025年半年度业绩快报，品茗科技净利润同比增长231.79%至302.89%，恒银科技预计同比增长231.79%至302.89%，杰创智能同比扭亏为盈。
• 项目合作：诺瓦星云拟合作投资设立创业投资基金，认缴出资总额5,500万元，公司持有63.64%份额。
• 其他公告：观想科技一致行动人拟协议转让5%股份，并行科技拟采购AI算力服务器，亚信安全等股东拟减持公司股份。

3、行业动态

• 国内要闻：Kimi K2登顶全球开源模型冠军，中国模型霸榜前三，字节跳动Pico正开发MR眼镜，重量约127克。
• 国外要闻：OpenAI推出“ChatGPT智能体”功能，黄仁勋称人工智能下一个浪潮是Physic AI，亚马逊云科技向生成式AI创新中心追加1亿美元投资，谷歌未来两年将在美投资250亿美元用于AI数据中心建设，英伟达将恢复H20在华销售，推出面向中国市场的全新GPU。

4、风险提示

• 宏观经济环境下行风险，政策落地不及预期等。