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行业新闻及事件点评
- 工信部将推出十大重点行业稳增长方案，包括钢铁、有色、石化等，预计将推动行业结构调整和产能优化，类似于2014-2015年的供给侧改革，可能促使行业景气度好转。
- 科思创德国工厂突发事故导致TDI供应受影响，价格上涨。短期内TDI价格有望继续上涨，带动企业业绩修复。长期来看，中国化工产业链竞争优势明显，有望填补国际供应链空白。
- 投资建议：关注供给侧改革受益板块（有机硅、膜材料、氯碱、染料），以及供需格局相对优势的品种或龙头企业（煤化工、氟化工制冷剂、农药）。
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化工板块周表现
- 上周申万基础化工指数上涨1.77%，跑赢大盘，涨幅位列申万一级行业第12位。
- 涨幅前五的子板块：合成树脂（7.99%）、膜材料（7.17%）、聚氨酯（7.02%）、改性塑料（5.93%）、氮肥（4.08%）。
- 跌幅前五的子板块：油品石化贸易（-7.79%）、复合肥（-1.85%）、纺织化学制品（-1.09%）、油气及炼化工程（-1.09%）、氯碱（-0.45%）。
- 个股涨跌幅：上纬新材（148.85%）、东材科技（33.16%）、沧州大化（28.52%）、南京聚隆（28.24%）、唯科科技（27.04%）。
- 个股跌跌幅：宏柏新材（-14.77%）、久日新材（-9.58%）、安道麦A（-9.05%）、中船汉光（-8.21%）、晨光新材（-8.20%）。
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重点产品价格价差周表现
- 价格涨幅靠前的品种：TDI（华东，10.59%）、R22（巨化，6.38%）、NYMEX天然气（5.15%）、丁二烯（上海石化，3.78%）、氯化钾（青海60%，3.75%）。
- 价格跌幅靠前的品种：盐酸（-42.50%）、丙烯酸甲酯（华东，-7.10%）、维生素E（国产50%，-5.71%）、丙烯酸（华东，-4.77%）、丙烯酸丁酯（华东，-3.82%）。
- 价差涨幅靠前的品种：TDI-0.65甲苯（18.57%）、电石法PVC-1.5电石（12.67%）、R22-1.5三氯甲烷-0.5氢氟酸（8.48%）、丁二烯-石脑油（7.73%）、环氧丙烷-0.8*丙烯（7.61%）。
- 价差跌幅靠前的品种：二甲醚-1.42甲醇（-36.41%）、双酚A-0.86苯酚-0.28丙酮（-13.58%）、丙烯酸甲酯-0.89丙烯酸（-11.89%）、丙烯酸-0.71丙烯（-10.93%）、FDY-0.86PTA-0.34*MEG（-9.07%）。
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本周重点公告
- 红宝丽股东拟减持不超过2%股份。
- 雅本化学预计2025年1-6月净利润亏损500万元至1000万元。
- 普利特孙公司增资扩股暨引入战略投资者。
- 卫星化学上半年净利预增31.32%-53.20%。
- 金禾实业预计2025年上半年净利润同比增长33.57%-41.67%。
- 芭田股份上半年净利润预增超199%。
- 百龙创园上半年净利同比增长42.68%。
- 长鸿高科关于披露重大资产重组预案的一般风险提示暨公司股票复牌的公告。
- 东岳硅材关于公司发生火灾事故的公告。
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风险提示
- 地缘政治不稳定导致国际能源价格剧烈波动，传导至国内影响企业盈利水平。
- 国际政策变动导致国内商品、服务出口受抑制。
- 下游需求低迷，影响相应企业利润。
