基础化工行业周报：供给端扰动背景下，关注相关化工板块配置机会

投资要点

• 日本三井化学退出三氟化氮业务：我国电子特气竞争力有望加强，建议关注南大光电、中船特气、昊华科技、雅克科技等。
• 氯虫事件带来供给扰动：农药及中间体景气度有望提升，具备技术优势、登记储备的公司有望提升市场份额，建议关注扬农化工、广信股份、利尔化学、辉隆股份和海利尔等。
• 行业基础数据：申万石油石化指数上涨0.40%，申万基础化工指数下跌0.66%。子版块涨幅前五为农药、涤纶、其他塑料制品、油气及炼化工程、油田服务；跌幅前五为炭黑、其他化学原料、聚氨酯、涂料油墨、无机盐。
• 价格数据：氯化钾、对二甲苯、二氯甲烷、TDI、液氨价格涨幅居前；盐酸、丁二烯、顺丁橡胶、苯胺、丁苯橡胶价格跌幅居前。
• 投资建议：
  • 炼油-PX-PTA-产业链一体化标的：恒力石化、荣盛石化、桐昆股份。
  • 制冷剂行业龙头和氟化工生产企业：巨化股份、三美股份、金石资源。
  • 龙胎企：赛轮轮胎。
  • 国产替代新材料领域：光刻胶、COC、PEKK、LCP、PPS等，关注圣泉集团、彤程新材、久日新材、强力新材、中巨芯、兴福电子、联瑞新材等。
• 风险提示：地缘政治不稳定、国际政策变动、下游需求低迷。

化工板块周表现

• 板块表现：申万基础化工指数下跌0.66%，跑赢大盘0.42%。子版块涨幅前五为农药、涤纶、其他塑料制品、油气及炼化工程、油田服务；跌幅前五为炭黑、其他化学原料、聚氨酯、涂料油墨、无机盐。
• 个股涨跌幅：基础化工板块涨幅居前个股有联化科技、贝斯美、天晟新材、利民股份、华峰超纤；跌幅居前个股有天安新材、红宝丽、安纳达、黑猫股份、华融化学。石油石化板块涨幅居前个股有恒通股份、潜能恒信、康普顿、海油发展、惠博普；跌幅居前个股有广聚能源、东方盛虹、润贝航科、恒力石化、华锦股份。

重点产品价格价差走势跟踪

（此处省略具体图表数据）

风险提示

地缘政治不稳定、国际政策变动、国内通胀高企、下游需求低迷。