本周基础化工板块表现优于大盘,上证综指涨跌幅为-1.7%,创业板指数涨跌幅为-4.9%,申万基础化工行业指数涨跌幅为-0.9%,位列31个行业板块第18位。年初至今,申万基础化工行业指数涨跌幅为+2.7%,跑赢上证综指3.7个百分点。
本周事件包括中远海运集运在厦门和香港码头加注生物燃料油刷新纪录,以及新疆兖矿新疆能化准东煤化一体化项目开工。
核心观点包括:
- 生物柴油政策密集促内需扩容,关注出口细则落地助出海提速。
- 新疆煤化工建设加速落地,看好产业链相关投资机会。
产品价格涨跌方面,液氩、PVDF、氯化钾等价格上涨,维生素A、丙烯腈等价格下跌。
投资建议包括:
- 核心资产进入长期配置价值区间,关注宝丰能源、万华化学等。
- 供给短缺或约束的行业率先迎来弹性,关注维生素、三氯蔗糖、制冷剂等。
- 重视需求确定性向上的方向,关注民爆、改性塑料、复合肥等。
- 重视化工高分红资源股价值重估,关注磷矿、钛矿、天然碱、原油等。