计算机行业周报（2025年7月6日）
市场回顾
- 本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深300指数上涨1.54%，计算机指数下跌1.28%。
周观点：稳定币和AI产业持续催化
稳定币
- 央行提出将拓展数字人民币在对外贸易等领域的应用场景。
- 蚂蚁集团、京东等科技巨头积极布局稳定币，京东稳定币已进入沙盒测试第二阶段。
- 政策催化和政策支持加速稳定币产业落地。
AI算力
- 甲骨文与OpenAI签署重大云服务协议，预计每年带来超过300亿美元收入。
- OpenAI Stargate计划持续落地，彰显未来大模型训练与推理算力需求景气。
- GPT-5预计将于2025年夏天推出，推理能力将进一步提升，有望催生AI应用繁荣。
投资建议
稳定币及RWA
- 推荐朗新集团、卓易信息。
- 受益标的：中科软、新晨科技、安恒信息、四方精创、金桥信息、京北方、恒生电子、新国都、新大陆、拉卡拉、雄帝科技、优博讯、天阳科技、信安世纪、众安在线、连连数字、协鑫能科、金证股份等。
AI应用
- 推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等。
- 受益标的：美图公司、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。
算力领域
- 推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、浪潮信息等。
- 受益标的：寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、海兰信、普天科技等。
华为昇腾生态
- 推荐神州数码、软通动力等。
- 受益标的：拓维信息、广电运通、烽火通信等。
公司动态
- 海天瑞声发布股东、董事及高级管理人员减持股份计划公告。
- 新大陆发布关于设立境外子公司并取得美国MSB牌照的公告。
- 威胜信息发布关于2025年6月中标合同情况的自愿性披露公告。
行业一周要闻
国内要闻
- 百度商业发布视频生成模型MuseSteamer。
- 小猿AI跻身教育AI应用新增下载榜榜首。
- 百度正式开源文心大模型4.5系列模型。
海外要闻
- 苹果或考虑用外部人工智能模型来支持新版Siri。
- 谷歌宣布与联邦聚变系统公司签署首份核聚变商业购电协议。
- TikTok在日本推出应用内购物功能。
- 微软发布AI诊断工具，自称准确率是医学专家4倍。
风险提示
- 产业落地不及预期。
- 市场竞争加剧风险。
- 公司研发不及预期风险等。
