计算机行业周观点：端侧AI或将成为AI最佳落地场景，电力催化不断

行业研究周报概要

主题概述：

本周行业研究聚焦于两大核心领域：端侧人工智能（AI）的应用与电力行业的催化。

端侧AI亮点：

• 手机端：AI手机销量占一季度中国智能手机市场的约18%，其中苹果以48%的份额遥遥领先，小米、VIVO、OPPO、荣耀紧随其后。
• PC端：AI PC市场预计将在未来几年内迅速增长，2024年至2028年的复合年增长率将达到42%。
• 华为：重点关注鸿蒙操作系统与盘古模型的最新进展及其对产业链的影响。

电力IT趋势：

• 电力市场改革：经过九年的发展，电力市场体系基本建立，市场格局逐步形成，预计未来十年将是新型电力系统的加速转型期。
• IT需求：新能源IT需求预计将以黄金速度增长，电力行业面临大规模设备更新，迎来新的机遇期。
• 高温影响：持续高温导致用电需求提升，电力消费作为刚性需求，预计将带动相关产业链受益。

投资建议：

• 算力：推荐关注国产链（恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、飞荣达）和英伟达链（淳中科技、工业富联、麦格米特）。
• AI应用：包括金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份等。
• 电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通等。
• 鸿蒙/华为AI应用：润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技等。
• AI PC：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。

风险提示：

• 市场系统性风险：整体市场波动可能影响行业表现。
• 政策落地不及预期：科技创新政策的实施效果可能低于预期。
• 中美博弈：地缘政治事件可能对行业产生不确定性影响。

结论：

本周行业研究强调了端侧AI的潜力及其在手机和PC领域的应用，同时指出电力行业的催化作用，特别是电力IT的需求增长以及高温带来的用电高峰，都将为相关行业带来积极影响。投资建议围绕算力、AI应用、电力IT等多个领域进行了详细分类推荐，提醒投资者注意市场风险与政策不确定性。